Consultoria de investimentos: saiba o que é, como funciona e se vale a pena
O mercado financeiro traz ao investidor uma série de possibilidades distintas de investimento. Assim, é comum que se tenha dificuldades em escolher quais ativos farão parte de sua carteira e quanto vai aplicar em cada um deles. Nesse caso, uma consultoria de investimentos pode ser muito útil para tomar as melhores decisões.
Ter acesso a uma boa consultoria de investimentos pode acelerar o tempo de aprendizado do investidor e a sua renda no longo prazo. Desse modo, torna-se essencial entender como funciona uma consultoria do mercado financeiro.
O que é consultoria de investimentos?
A consultoria de investimentos é responsável por orientar e auxiliar os clientes na condução de seus objetivos de investimento.
Nesse sentido, são empresas que possuem profissionais licenciados e de elevado conhecimento técnico e prático. Assim, podem auxiliar o investidor inexperiente, indicando os investimentos mais seguros e rentáveis que estão disponíveis no mercado de capitais.
Em outras palavras, a consultoria de investimentos é um serviço profissional que visa orientar investidores na construção e gestão de seus portfólios. A atividade é regulamentada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que estabelece os parâmetros legais para que um consultor atue de forma autorizada e responsável.
O principal objetivo desse serviço é auxiliar o investidor na tomada de decisões alinhadas ao seu perfil de risco, objetivos financeiros e horizonte de tempo. A recomendação de ativos pode incluir ações, fundos imobiliários, títulos públicos e outros instrumentos financeiros disponíveis no mercado.
Com a Resolução CVM 178/2023, válida desde outubro de 2023, foram unificadas as normas que regem os serviços de consultoria, assessoria e análise de valores mobiliários, oferecendo maior clareza sobre o escopo de atuação de cada agente. Essa nova regulamentação substitui instruções anteriores, como a Instrução CVM 592.
Como funciona uma consultoria de investimentos?
A pessoa ou empresa que oferece o serviço de consultoria financeira vai proporcionar ao seu cliente todo suporte necessário para auxiliar o mesmo, na tomada de decisão sobre investimentos e demais assuntos relacionados ao mercado financeiro e sua carteira.
O funcionamento da consultoria começa com uma análise detalhada do perfil do cliente. Essa etapa envolve:
- Identificação de objetivos financeiros;
- Levantamento do nível de tolerância a risco;
- Avaliação do prazo dos investimentos;
- Diagnóstico da carteira atual, se houver.
A partir dessa análise, o consultor de investimentos elabora recomendações personalizadas, respeitando critérios técnicos e as diretrizes da CVM. Essas sugestões podem ser pontuais ou recorrentes, dependendo do modelo de serviço contratado.
É importante diferenciar que o consultor não executa as ordens de compra ou venda, ele somente sugere os investimentos. A decisão final é sempre do cliente. Essa característica distingue o trabalho de consultoria da gestão de carteiras, onde o gestor toma decisões diretamente.
Em resumo, o cliente contará com uma assessoria de investimentos. Vale destacar que a consultoria financeira de investimento vai orientar o investidor, mas não realizar os investimentos por ele.
A consultoria muitas vezes funciona como um suporte, para aqueles que possuem certo patrimônio ou capacidade financeira e estão procurando orientação para fazer seus investimentos.
Nós podemos ajudar.
Quanto custa uma consultoria de investimentos?
O preço de uma consultoria em investimentos financeiros varia conforme o modelo de cobrança adotado pelo consultor ou pela empresa que ele faz parte. O valor pode representar uma remuneração fixa, uma receita recorrente, ou ainda um percentual previamente acordado.
Nesse caso, é importante destacar que não há recebimento de comissões por parte dos consultores de investimento através de suas recomendações. Sendo assim, os ganhos do profissional vêm do trabalho desenvolvido e da geração de valor ao cliente.
Desse modo, os consultores de investimentos não têm remunerações adicionais oriundas de produtos, diferente do que pode acontecer no caso da contratação de um assessor de investimentos.
| Modo de cobrança | Descrição | Valor |
| Taxa Fixa | Um valor fixo é cobrado pelo serviço de consultoria, independentemente do tempo ou esforço. | R$ 2.000 por consulta |
| Taxa por Hora | O cliente é cobrado com base no número de horas que o consultor dedica ao serviço. | R$ 600 por hora |
| Percentual sobre os Ativos | O cliente é cobrado com base em um percentual do valor total dos ativos sob gestão. | 1% dos ativos sob gestão |
| Taxa de Desempenho | O cliente é cobrado com base no desempenho dos investimentos. | 20% dos lucros acima de um benchmark |
| Combinação de Taxas | Uma combinação de diferentes estruturas de taxas pode ser usada. | 0,5% dos ativos sob gestão + R$ 1.000 por consulta |
| Taxa de Assinatura | O cliente paga uma taxa recorrente (mensal, trimestral, anual) por acesso periódico aos serviços de consultoria. | R$ 1.000 por mês |
É importante que os clientes entendam a estrutura de precificação antes de contratar uma consultoria de investimentos, para que possam fazer uma escolha informada que se alinhe às suas necessidades e objetivos financeiros.
Quais as vantagens de contratar um consultor de investimentos?
Contratar uma consultoria traz diversos benefícios, especialmente para investidores que buscam maior profissionalismo em sua alocação de recursos. Entre as principais vantagens, destacam-se:
1. Diminuir o risco
Muitos clientes que procuram uma consultoria possuem um histórico de perdas no mercado de capitais. É comum o caso de pessoas movidas por promessas de lucro fácil e rápido, que acabam por dilapidar o patrimônio pessoal do investidor.
Sendo assim, não faltam exemplos de práticas especulativas colocando em risco as economias de milhares de brasileiros.
É o exemplo do day trade, cujo objetivo é ganhar dinheiro em operações iniciadas e encerradas no mesmo dia. Em um caso extremo, o investidor pode inclusive perder valores superiores ao próprio capital investido.
Isto ocorre quando este investidor decide utilizar a alavancagem financeira, usando recursos de terceiros para potencializar seus retornos.
Nesse sentido, uma das tarefas mais árduas de um consultor é fazer com que o investidor desista da ideia de enriquecer rapidamente.
E dessa forma, busque o caminho de longo prazo para a construção do patrimônio. À medida que esta conscientização seja bem-sucedida, o investidor diminuirá o seu apetite ao risco, pois não existirá a pressa.
Aliás, a falta de controle do risco de uma carteira de investimentos é um dos erros mais comuns dos investidores iniciantes.
Mesmo aqueles que esperam enriquecer lentamente, muitas vezes acabam concentrando seu portfólio excessivamente, sem pensar em uma estratégia de diversificação.
Em outros casos, a falta de conhecimento também pode levar estes investidores a adquirirem ativos sem bases sólidas. É a situação de quem compra empresas altamente endividadas, com problemas operacionais, inseridas em setores muito difíceis.
Sendo assim, é muito importante que o consultor também atue no sentido de prover educação financeira sobre investimentos aos seus clientes.
2. Consultoria de investimentos para acúmulo de patrimônio e geração de renda
Com a ajuda do profissional de investimentos é possível aumentar seu patrimônio e fazer com que ele gere renda.
Nesse sentido, a consultoria vai orientar as melhores alocações para o dinheiro valer mais e ainda render.
3. Personalização
A consultoria considera os objetivos específicos do cliente, seu momento de vida, capacidade de poupança e tolerância ao risco. Isso resulta em uma carteira mais alinhada às necessidades individuais.
4. Planejamento financeiro integrado
O serviço pode abranger não apenas alocação de ativos, mas também temas como planejamento sucessório, previdência, reserva de emergência e blindagem patrimonial. Assim, o investidor tem uma visão holística das finanças.
5. Redução de vieses comportamentais
Decisões tomadas por impulso ou por modismo podem ser minimizadas com a presença de um consultor experiente. O profissional atua como um filtro racional frente à volatilidade do mercado.
6. Educação financeira
A consultoria também tem papel educativo, permitindo que o cliente entenda o racional por trás das recomendações. Com o tempo, esse conhecimento pode tornar o investidor mais independente.
7. Independência de corretoras
Muitos consultores são autônomos ou vinculados a empresas que não distribuem produtos financeiros, favorecendo a neutralidade das recomendações, desde que as regras de transparência sejam respeitadas.
Quem pode atuar como consultor de investimentos?
Como o consultor de investimentos vai acompanhar constantemente o cliente em suas decisões, ele precisa ter conhecimento técnico e especializado sobre o funcionamento dos diferentes ativos do mercado financeiro.
No entanto, além do conhecimento e a experiência de mercado, é muito importante que ele seja um profissional certificado para atuar nessa função, tanto como pessoa física, quanto jurídica.
Algumas das mais relevantes certificações para ser um consultor de investimentos são:
- Certificação de Especialistas em Investimento (CEA);
- Certified Financial Planner (CFP);
- Chartered Financial Analyst (CFA).
Quanto ganha um consultor de investimentos?
Como já destacado, o consultor de investimentos pode aderir a diferentes modelos de cobrança, embora ele não lucre com comissões. O salário do profissional vai depender do acordo realizado juntamente com o cliente.
Caso seja adotado o modelo de remuneração fixa, por exemplo, é estabelecido que seja feito por parte do cliente o pagamento de um valor de forma periódica.
Por outro lado, também pode ser feita a cobrança de um percentual do montante investido, ou ainda de um valor correspondente a uma taxa de performance pelos serviços prestados, com um modelo conhecido como “receita recorrente”.
Para quem serve uma consultoria de investimentos?
Muitas pessoas possuem recursos financeiros e não sabem como investir o seu dinheiro. Por isso, o consultor financeiro surge para orientar a pessoa a tomar as melhores decisões quando o assunto são investimentos.
Além de olhar para as finanças do cliente, o consultor vai propor o desenvolvimento de uma carteira, tendo foco no perfil de investidor e nos objetivos que o mesmo almeja.
Questões como: estratégias de investimento, cenários econômicos, expectativas sobre taxa de juro, inflação e demais pontos, também são abordados pela consultoria.
Portanto, como todos esses assuntos podem influenciar direta ou indiretamente a condução dos investimentos do cliente, a consultoria vai orientar como identificar mudanças de cenário e quais atitudes tomar, de modo a extrair o melhor desempenho da carteira.
Já investe sozinho(a) e quer potencializar o seu patrimônio
Se de um lado há muitas pessoas que possuem valores, mas não sabem o que fazer com o dinheiro, há outras que já investem, mas não estão extraindo o melhor desempenho de suas carteiras.
O consultor financeiro também pode ser de grande ajuda para esses clientes. Por isso, mesmo um cliente que já tenha grande conhecimento na área financeira, precisa de ajuda para melhorar a performance da carteira.
Busca estabilidade ou uma renda extra
As pessoas que buscam criar mais fontes de renda e querem conquistar a estabilidade financeira, podem encontrar na consultoria de investimentos independente uma solução.
Vantagens da consultoria de investimentos
Existem várias vantagens que uma consultoria de investimentos pode proporcionar, dentre elas:
- Construção de estratégia voltada ao seu perfil de investidor;
- Ajuda na hora de investir;
- Suporte para os mais diferentes assuntos relacionados ao mercado financeiro;
- Serviço personalizado, onde o foco é o cliente.
Assim, vale destacar que o serviço de consultoria de investimento é voltado a pessoas que já possuem um patrimônio relevante ou tem condições de aportar valores consideráveis periodicamente.
Qual a diferença da assessoria de investimentos e da consultoria de investimentos?
Algo muito comum entre os investidores é confundir assessoria e consultoria de investimentos. No primeiro caso, o profissional tem um portfólio mais limitado de produtos que ele pode recomendar aos investidores.
No caso do consultor, ele tem uma maior liberdade para oferecer diferentes produtos presentes no mercado.
Isso faz com que a ausência de um possível conflito de interesses nas recomendações seja muito mais provável de acontecer em uma consultoria de investimentos do que em uma assessoria.
A assessoria de investimentos costuma estar associada a grandes bancos e instituições financeiras que podem trazer um custo mais elevado ao serviço.
Além de custos mais baixos, uma consultoria gera ao seu cliente mais transparência, segurança e simplicidade nos serviços oferecidos.
Em suma, embora muitas vezes confundidas, consultoria e assessoria de investimentos são atividades distintas tanto na prática quanto na regulação.
| Característica | Consultoria de Investimentos | Assessoria de Investimentos |
| Registro | CVM | Ancord |
| Atuação | Recomenda investimentos com base em perfil individualizado | Intermedia produtos financeiros de instituições parceiras |
| Remuneração | Cobrança direta do cliente ou modelo híbrido autorizado pela CVM | Comissão por produto vendido |
| Tomada de decisão | Cliente executa a decisão | Cliente executa a decisão (com suporte do assessor) |
A consultoria oferece recomendações mais isentas, especialmente quando a remuneração advém exclusivamente do cliente. Com a nova Resolução CVM 178, é permitido que consultores recebam comissões desde que isso seja transparente, previamente acordado e não comprometa a imparcialidade das sugestões.
Já a assessoria de investimentos atua como um canal de distribuição de produtos, sendo mais comum entre agentes autônomos ligados a corretoras.
Vale a pena contratar uma consultoria de investimentos?
Muitos investidores não conseguem ter acesso em tempo hábil às principais novidades que aparecem no mercado.
Assim, a contratação das melhores consultorias de investimentos a preços razoáveis agregaria um valor muito mais elevado ao capital pago para ter acesso a seus relatórios e serviços.
Por isso, um serviço de consultoria de investimentos se torna fundamental quando é democrático e facilmente acessível para todos os investidores, desde o nível iniciante ao avançado.
Como contratar uma consultoria de investimentos?
Para contratar uma consultoria, é importante observar os seguintes passos:
1. Verifique o registro na CVM
Antes de iniciar qualquer relação, certifique-se de que o profissional ou empresa está devidamente registrado na Comissão de Valores Mobiliários, conforme determina a Resolução 178/2023. A consulta pode ser feita diretamente no site da autarquia.
2. Avalie o modelo de remuneração
A remuneração pode ser feita de duas formas:
- Fee-only (somente do cliente): maior independência e alinhamento de interesses;
- Fee-based (cliente + comissões): permitido, mas requer total transparência e concordância do investidor.
Avalie se a estrutura de cobrança está clara e condizente com o serviço ofertado.
3. Analise a metodologia
Entenda como o consultor realiza a análise de perfil, quais critérios utiliza para recomendar ativos, e qual é a periodicidade do acompanhamento. Ferramentas de análise quantitativa, backtests e relatórios explicativos podem enriquecer o processo.
4. Considere a experiência e credenciais
Procure profissionais com certificações relevantes, como o CFP® (Certified Financial Planner) ou CFA® (Chartered Financial Analyst). Experiência prática no mercado e histórico de atendimento também são diferenciais.
5. Avalie a comunicação
A capacidade de traduzir conceitos técnicos em linguagem acessível é essencial. Um bom consultor deve ser didático, transparente e disposto a esclarecer todas as dúvidas.
Conclusão
A consultoria de investimentos representa um avanço importante na profissionalização da gestão patrimonial dos brasileiros. Com a evolução da regulação, a atuação desses profissionais passou a ser mais transparente e padronizada.
Entender o que é um consultor de investimentos, como funciona o trabalho de consultoria financeira e o que uma empresa de investimentos faz ajuda o investidor a tomar decisões mais informadas, protegendo seu patrimônio e maximizando retornos no longo prazo.
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O que é consultoria de investimentos?
O consultor financeiro é o profissional que vai auxiliar o cliente a tomar as melhores decisões com relação aos seus investimentos.
Como funciona a consultoria de investimentos?
Normalmente o consultor financeiro faz uma análise do investidor, buscando traçar o perfil do cliente e quais são os objetivos com relação à carteira. Após a análise, o consultor traça uma estratégia de como investir os recursos da carteira.
Dependendo da consultoria, o profissional e o cliente mantêm contato constantemente, a fim de fazer ajustes finos na estratégia.
Onde encontrar um consultor de investimento?
Os consultores financeiros podem ser encontrados em casas de research, como é o caso da Suno, ou em outras instituições financeiras, como corretoras e bancos.
