O que é Subscrição de ações? Saiba três motivos para exercer o direito de subscrição
Você conhece o conceito de subscrição de ações?
A subscrição de ações é um evento relativamente comum para investidores da bolsa de valores.
O que é a subscrição de ações?
A subscrição de ações consiste no ato de adentrar em um processo de aumento de capital por parte de empresa. Ou seja, um processo de emissão de novas ações.
Imagine, por exemplo, que uma empresa irá aumentar o seu capital social em R$ 10 milhões. E que, inicialmente, o seu capital social era de R$ 100 milhões.
Isto significa que a companhia estará aumentando o seu capital em 10%. Assim, os atuais acionistas terão o direito de subscrever 10% da quantidade de ações que eles possuem.
Por exemplo, suponha que você seja sócio desta empresa que está aumentando o seu capital. E que você possui 1 mil ações.
Você terá direito, portanto, a subscrever 100 ações. Pois 100 representa 10% da sua posição.
Isto irá garantir que o acionista tenha o direito de manter o mesmo percentual de participação na empresa. Ou seja, isto garante que ele não será diluído em sua participação acionária.
É importante ressaltar que este é um direito e não uma obrigação do acionista, como o próprio nome “direito de subscrição” indica.
Subscrição de ações vale a pena?
Agora que você já sabe o conceito desta operação, é hora de determinar se a subscrição de ações vale a pena.
Obviamente que esta decisão depende de cada caso específico. Porém, será ressaltado aqui porque na maioria das vezes a subscrição de ações vale a pena.
Bem como será explicado também a ocasião em que não vale a pena subscrever as ações.
Por que fazer a subscrição de ações?
Existem alguns motivos pelos quais vale a pena subscrever ações. São eles:
- Evitar uma diluição na participação acionária;
- Comprar ações com desconto;
- Aumentar o potencial dos juros compostos.
1. Evitar uma diluição na participação acionária
Ao não participar de um processo de subscrição, o acionista terá a sua participação na empresa diluída.
Imagine, por exemplo, que uma empresa tem um total de 100 ações e que um investidor é dono de 10 delas. Ou seja, ele é dono de 10% da empresa.
Caso a empresa faça um aumento de capital de 50%, ou seja, passe a ter 150 ações, o investidor poderá subscrever mais 5 ações, ficando com um total de 15 e mantendo a sua participação de 10% na empresa.
Mas e se o investidor não exercer o seu direito de subscrição?
Nesse caso ele terá apenas 10 das 150 ações. Ou seja, 6,6% da companhia. Portanto, ele subscrever ações é uma forma de evitar ser diluído.
2. Comprar ações com desconto
Tipicamente as subscrições são oferecidas com desconto em relação ao valor de mercado da cotação.
Isto ocorre para estimular os acionistas a subscreverem os ativos.
Este desconto pode proporcionar um pequeno ganho de capital para o investidor. Dessa forma, este é um outro motivo para o investidor exercer o direito de subscrição.
3. Aumentar o poder dos juros compostos
Ao adquirir mais ações você está elevando o potencial dos juros compostos e se aproximando cada vez mais da sua independência financeira.
Com uma maior quantidade de ações, você irá receber mais dividendos e obter maiores retornos.
Quando não vale a pena subscrever ações?
Você observou os motivos pelos quais a subscrição de ações vale a pena.
Mas ela também pode, em alguns casos, não valer a pena. Esses casos são aqueles nos quais a empresa a emitir novas ações tem péssimas perspectivas e não deve se configurar com um bom investimento.
Neste caso, inclusive, você deve considerar deixar de ser acionista da empresa por completo. E, obviamente, não deve exercer o direito de subscrição de ações.
Muito bom, oportunidades de alcançar a independência financeiras não devem ser perdidas.
Boa explicação. Vale a pena comprar ações de subscrição no mercado fracionário?
Supondo que eu tenho direito a subscrever 50 ações, mas quero completar o lote de 100 ações. Vale a pena comprar (ex: ALFA2F)?
Qual o melhor preço a pagar? Abaixo ou acima do valor de direito?
Sou iniciante, comprei os direitos de terceiros porem não tenho dinheiro para subscrever as ações no ato de liquidação. Oque fazer ?
Ja passou o prazo de negociações destes direitos, minha opção e subscrever e deixar o dinheiro la na conta para debito, ou cancelar a subscrição.
Qual o procedimento a fazer caso não tenha dinheiro ou gatarias, ações, para honrar este compromisso ?
Eu entrei de gaiato na subscrição de uma ação (rect12), achando que estava comprando ações.
Perdi tudo…..como o corretor disse……minhas ações viraram pó.
Agora estou assistindo a subscrição da Saraiva, que vai até 03/12….(Sled2) e to vendo o mesmo filme……..
Acho que de alguma maneira o investidor de primeira viagem (como eu) deveria ser informado…….pois a ação aparece como uma ação comum………
banco inter isso?
Primeiro, RECT12 é um fundo imobiliário, segundo, o número 12 já indica que esse não é um ativo comum, ou seja não é uma cota comum do fundo imobiliário do RECT11 que é o a cota normalmente negociada em bolsa. Terceiro, todas, absolutamente todas as empresas e fundos imobiliários divulgam que a subscrição será feita no ativo com o final 12, 13, 14 ou 15 caso seja fundo imobiliário, ou 2 ou 1 caso seja ação (1 pra ação ON e 2 pra ação PN). Quarto, essas informações você acessa no no RI da empresa ou do fundo imobiliário, ou em algum site que disponibiliza essas informações de forma mais prática (status invest é um dos melhores sites pra isso). Por fim, muito antes de acontecer esses eventos as empresas divulgam essas informações em “Fatos relevantes” nos portais de RI das mesmas, é so você acessar e ler.
O que acontece no dia da subscrição? Só quem compra é quem já é acionista? Caso as subscrições não atinjam o total de ações que foram emitidas? Pode acontecer? Por exemplo: o preço de mercado da ação está hoje 20,00 e as ações subscritas a 15,00 amanhã, o que vai acontecer com o preço dessa ação amanhã?
Quem compra é quem tem direito. Pode acontecer de não atingir o total.
O que vai acontecer no dia seguinte é uma incógnita, vai depender das expectativas das pessoas. Pode ser que mais ações no mercado façam o preço cair, mas pode ser que a perspectiva de novas expansões com o dinheiro arrecadado façam o preço subir.
Olá, eu comprei 43 cotas do fundo imobiliário MGFF11 no dia 06 de novembro e já havia o direito de subscrição, porém ao consultar o site da corretora esse direito de subscrição nunca apareceu na carteira e fiquei na dúvida se tinha direito a utilizar esse método.
Resultado: não vendi o ativo e agora a cotação dele despencou. Como devo proceder nessa situação?
Se você comprou o ativo após a entrega dos direitos você não vai recebe-los. Se você acredita nos fundamentos do fundo não precisa se importar com a cotação, no curto prazo é normal oscilar.
Geralmente após uma subscrição o preço cai um pouco, pois os atuais cotistas preferem adquirir a cota a um preço mais barato. Geralmente as cotas são venidas a preços mais baratos e e por serem com final 12, 13, 14 ou 15 o ativo é diferente da cota comum, com final 11, logo a demanda pelo ativo 11 cai e por consequência seu preço cai, pois o ativo de subscrição, 12, 13, 14… ta mais barato. Porém no longo prazo o que conta são os fundamentos e resultados do fundo, se ele vem performando bem, o preço de agora é só um reflexo do emocional das pessoas naquele momento, ou seja, não tem nada sólido para se tirar conclusões.
Pois é cai nessa! Um erro por nao ter me informado direito. Ainda bem que nao foi muito dinheiro.
Mas agora esse papel me da direito de comprar as acoes com desconto?
Sim! só lembre de exerce-lo dentro do prazo.
Não vendi e nem exerci o direito de compra de ações após o último dia da subscrição (esqueci). O que ocorre com o dinheiro (pouca coisa)? Perco tudo ou volta com o preço estabelecido pela empresa?
Boa tarde João, se você não exercer o seu direito de subscrição ele vira pó, ou seja, “perde tudo”.
E se no periodo da inscricao até a subscricao o valor de mercado ficar abaixo do valor da ação? A empresa pode alterar para baixo esse valor ou é fixo?
A partir da subscrição, o acionista passa a ter dois ativos: a ação e o direito.
O direito pode ser negociado pelo investidor no mercado secundário por um período pré determinado.
Só complementando a resposta Suno. Depois de alguns dias, o ativo de subscrição (final 1 ou 2) se converte no ativo comum, ou seja com final 3 ou 4.
Obrigado, Nalbert! É isso mesmo.
Olá, não sou acionista de uma empresa, mas eu posso fazer uma reserva de subscrição?
Explicação clara, bem didática. Obrigado
Se eu não exercer o direito de subscrição como fica o meu preço médio?
Como participo da subscrição de uma ação ?
Bom dia
Assim que a empresa iniciar um processo de captação de capital, sua corretora o notificará para saber se deseja participar ou não do processo.
Atenciosamente, Equipe Suno.
“A subscrição de ações consiste no ato de adentrar em um processo de aumento de capital por parte de empresa. Ou seja, um processo de emissão de novas ações”.
Esse é o conceito de “Folow-on”. O Folow-on por sua vez, gera o direita à subscrição.
Caro amigo, eu fiz compras de 11000 vivr1 açoes , so que dois dias depois eu tenho direito de compra na subscriçao, e se eu nao tiver essa grana eu perco tudo?
Boa tarde
Não perde.
Atenciosamente, Equipe Suno.
Olá.
Tenho uma dúvida referente à subscrições, tanto de ações quanto de FIIs.
Caso o número de ativos ao qual tenho direito de subscrever tenha componente fracionário (Ex: 9,7 ação/FII) eu só vou poder colocar a parte inteira (9) e “perder” o direito da parte fracionária (0,7)?
Obrigado desde já.
Boa tarde
Poderá exercer todo o direito.
Atenciosamente, Equipe Suno.
Muito bem redigido. Parabéns
Comprei uma ação e apareceu subscrição dela para eu comprar com valor absurdamente mais alto do que comprei, agora as que eu comprei zerou. Isso quer dizer que perdi tudo se eu não fazer a subscrição?
Olá, João! Tudo bem?
Não, você não perde nada se não fizer a subscrição.
Atenciosamente, Equipe Suno.
Boa noite tinha direito a 28 ações de subscrição, porem como preço do ativo estava atrativo e tinha fundo sem investir comprei uma quantidade muito maior de 100 mil ações subscritas.
O que acontece apos o fim do prazo que e 24 de novembro para reservar, eu perco tudo ou não tem problemas?
Alguem da uma ajuda ai pois sou novo no mercado financeiro.
Olá, Antoniel! Tudo bem?
Não entendemos muito bem a sua dúvida. Poderia contar com um pouco mais de detalhes, por favor?
Atenciosamente, Equipe Suno.
Tenho uma dúvida. Exerci o direito de subscrição para IRDM (19 cotas). Após exercer o direito e antes da liquidação, posso vender 19 cotas que já possuo e ainda assim receber as 19 da subscrição? Ou preciso manter minha posição original para ter direito às cotas da subscrição?
Olá, Giovane! Tudo bem?
Após o término do prazo, não é necessário manter sua posição original.
Atenciosamente, Equipe Suno.
Olá, tudo Bem?
Espero que sim.
Qual a porcentagem mínima que temos que ter investido?
á um valor especifico? qual seria esse valor?
Olá, Wandson! Tudo bem?
Não há uma porcentagem mínima que deva ser investida.
Atenciosamente, Equipe Suno.
Muito esclarecedor! Obrigada!
Boa tarde comprei 300 ações da gradiente (IGBR1) NO VALOR DE 2,02. BAIXOU PRA 0,25 CENTAVOS, APARECEU NA MINHA CARTEIRA A OPÇÃO DE SUBSCRIÇÃO , ENTÃO QUERO SABER SE VALE A PENA PRA MIN A SUBSCRICAO, OU SE AS MESMAS ZERAR EU PERCO TODO INVESTIMENTO?
Sou novato no ramo, não sei o que fazer!
Olá, Assis! Tudo bem?
Você pode optar por não exercer o seu direito de subscrição. Suas ações continuarão intactas.
Atenciosamente, Equipe Suno.
Sou novato e comprei igbr1 paguei 0.16 e dia 28 ela venceu oq fazer com minha ações que eu fiquei eu perdi tudo
Olá, Ademir! Tudo bem?
As ações que você já tinha permanecem como suas. Os direitos de subscrição, por sua vez, devem ser exercidos na data de vencimento.
Um direito de subscrição é um direito de comprar as ações por um preço abaixo do que está sendo negociado no mercado. Você decidiu comprá-las ou apenas deixou vencer?
Atenciosamente, Equipe Suno.
Bom dia.
Eu já possuía 2000 ações da OIBR3. Recebi a proposta de subscrição de 01 ação da OIBR1 a R$0,17, com vencimento em 31.03.2021.
No dia 07.03.2022 adquiri, via home broker, 1000 ações da OIBR1 R$0,70 pois estavam bastante movimentadas.
Como o preço dessa ação caiu para R$0,56 não as vendi.
Observei que a proposta de subscrição da OIBR1 mudou a quantidade de ações (de 01, passou para 1001) e o preço (de R$0,17 para R$0,95).
Não tinha sentido eu adquirir tais ações por um preço maior de que o do mercado.
Não exerci o direito aa subscrição. Nem vendi as 1000 ações que possuía adquiridas via home broker pois se as vendesse realizaria o prejuízo.
No dia seguinte ao vencimento do prazo de subscrição as minhas 1000 ações da OIBR1 que possuía em carteira sumiram.
É isso mesmo?
Me sinto lesado.
Como iria exercer um direito que me proporcionaria perdas?
E, por não exerce-lo, também perdi?