Simulação de Monte Carlo: entenda como funciona esse modelo estatístico

A gestão financeira sempre esteve próxima dos instrumentais utilizados nas ciências exatas. Nesse contexto, uma das ferramentas usadas com bastante frequência pelos especialistas em finanças e investimentos é a simulação de Monte Carlo.

A simulação de Monte Carlo é comum em análises de mercado, sendo muito usada, por exemplo, para se estimar resultados futuros de um projetos, investimentos ou negócios.

O que é a simulação de Monte Carlo?

Conhecido também como método de Monte Carlo ou MMC, a simulação de Monte Carlo é uma série de cálculos de probabilidade que estimam a chance de um evento futuro acontecer. Assim, são feitas diversas simulações para calcular probabilidades de um acerto ou perda.

Inicialmente, a simulação de Monte Carlo era mais voltada para áreas da física, matemática e biologia. Mas como a teoria consegue tornar em estatísticas algumas situações, ela passou a ser usada para embasar decisões e fazer a gestão de riscos.

A Simulação de Monte Carlo se provou útil em diversas áreas e tem sido uma técnica frequentemente usada por analistas do mundo todo, isso nas mais diversas áreas de finanças e investimentos. Seja através de software de amostragem ou por cálculos manuscritos.

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Como surgiu a Simulação de Monte Carlo?

Simulação de Monte Carlo

De acordo com Hammerseley, o nome da teoria surgiu na Segunda Guerra Mundial. Durante a construção das primeiras bombas atômicas. Mas há registros de que outro físico, William Thomson, já tinha se referido ao termo “Simulação de Monte Carlo” pelo menos 40 anos antes.

O método Monte Carlo também começou a ser usado para avaliar integrais matemáticas complicadas. O método, hoje, também pode ser usada para se fazer análise de mercado para investimentos, isso porque ela consegue demonstrar em dados variabilidade de riscos.

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Algoritmos da Simulação de Monte Carlo

Através desse modelo, são feitas simulações de possíveis cenários, para saber quais cenários têm maiores resultados, a geração de dados e projeções futuras. Outra vantagem da simulação é a possibilidade de implantar hipóteses adicionais nas previsões.

Há como fazer a simulação de Monte Carlos através de cálculos, ou até mesmo com software voltados para o método. Existem três grupos de algoritmos MMC:

  • Erro-Unilateral;
  • Erro-Bilateral;
  • Erro-Não-Limitado.

Aplicações da simulação de Monte Carlo

A aplicação da simulação de Monte Carlo em finanças acontece principalmente para modelagem de simulação de um mercado de opção. Além disso, é comum usarem desse modelo para fazer avaliações de empresas. Isso porque se consegue fazer cálculos mais complexos, como a avaliação por opções.

Outro ponto que favorece o uso da teoria na área financeira é que é possível integrar questões que não são possíveis de ser resolvidas só com análises. Por isso, a importâncias das demonstrações em dados.

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Análise de riscos com a simulação de Monte Carlo

A teoria pode ser usada para se calcular riscos em investimentos, isso porque permite calcular perdas em casos de aumento de inflação, juros e taxações, desvalorização de ativos e mudanças nas políticas monetárias, por exemplo.

Todas as simulações feitas vão poder quais os cenários ideais e quais são os riscos de um investimento. Por isso, a teoria é tão utilizada para evitar surpresas. A simulação não garante acertos totais, mas permite que analistas possam prever possíveis cenários e buscarem estratégias para cada probabilidade.

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Existem diversas formas de se reduzir os riscos quando se trata de investimentos. Mas a simulação de Monte Carlo é mais uma opção de estratégia para estudar cenários e elevar a chance de sucesso. Além disso, a simulação colabora para que o investidor ou analista consiga antecipar situações. A teoria ajuda na análise de possibilidades e probabilidades.

A simulação de Monte Carlo é uma das ferramentas mais utilizadas por analistas e especialistas financeiros em todo o mercado. Confira nosso curso gratuito sobre Valuation e precificação de ativos e entenda como essa e outros cálculos são utilizados na avaliação de riscos e investimentos.

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    Tiago Reis
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