DI Futuro: entenda o que é, para que serve e onde é usado

Entender o DI Futuro é fundamental para quem deseja se proteger de possíveis oscilações na taxa de juros da economia.

Dessa forma, quem acompanha de perto o mercado de renda fixa precisa compreender e acompanhar as movimentações acompanhar do DI futuro.

O que é DI Futuro?

Contrato de DI Futuro é um acordo feito entre duas partes de compra e venda da expectativa da taxa de juro do DI, entre o dia da negociação e uma data futura. Em outras palavras, é um contrato de compra e venda celebrado entre o dia da negociação e uma data de vencimento estipulada, que reflete a taxa DI média desse período.

Para ter uma proteção de risco e aperfeiçoar os seus instrumentos, a BM&F c criou em junho de 1991 o Contrato Futuro de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de Um Dia (DI1).

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Dessa forma, é possível negociar contratos de compra e venda de DI futuro na bolsa, para se proteger de possíveis oscilações.

Para exemplificar, consideremos o contrato futuro de DI com vencimento em janeiro/2025 (DI1F25). Supondo que sua cotação de fechamento foi de 12,50%, podemos dizer que, segundo as expectativas do mercado, a partir da data da cotação até o dia 01/01/2025 (vencimento do contrato) a média da taxa DI será de 12,50% ao ano.

É importante ressaltar que apesar de serem ótimos preditores do comportamento do mercado, os juros futuros são diariamente negociados por investidores (majoritariamente institucionais), portanto, suas cotações variam e representam, no final do dia, expectativas.

Para que serve o DI Futuro?

Em resumo, o contrato futuro de DI pode servir para proteger uma operação que envolve um contrato futuro contra grandes oscilações na taxa de juros de algum ativo contrato financeiro.

Dessa forma, é possível adotar algumas estratégias para se proteger da oscilação da taxa de juros no mercado futuro.

Por exemplo: se um investidor tem uma grande dívida com a taxa de juros pós-fixada, e o cenário econômico indica acredita em uma alta na taxa de juros, ele pode vender um contrato futuro alterando a taxa dedata  pós-fixada para prefixada.

Dependendo do caso, cabepode-se realizar a operação inversafazer o oposto. Dessa forma, se ele tiver uma dívida com uma taxa prefixada, e se acreditar num cenário de baixa na taxa de juros, ele pode comprar um contrato futuro para se proteger.

Vale ressaltar que qualquer previsão no mercado financeiro é difícil de ser concretizada, já que existem inúmeras variáveis que podem impactar os principais indicadores desse mercado.

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Quanto vale um contrato de DI Futuro?

O lote padrão do DI futuro é de cinco contratos. Normalmente, um contrato padrão de DI tem o valor de R$100.000 ou 100.000 pontos na data de vencimento.

OO vencimento do contrato futuro é mensal, acontecendo sempre no primeiro dia útil do mês seguinte. As negociações de contratos futuros acontecem em ambiente de na Bolsa de Valores (B3), e cabe ao investidor escolher o prazo de resgate.

De modo geral, o contrato futuro de DI serve para proteger investidores contra possíveis oscilações bruscas na taxa de juros da economia,. além de ser um importante insumo para conhecermos as expectativas do mercado para a economia no futuro.

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Tiago Reis
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7 comentários

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  • Eduardo Ehle 27 de março de 2021
    Quanto, em média e em reais, varia um contrato de DI por dia? Se eu comprar os 5 contratos que é o mínimo, posso ganhar e perder quanto?Responder
    • Suno Research 29 de março de 2021
      Olá, Eduardo! Tudo bem? É difícil, mas perda pode ser de 100%. Os ganhos não possuem um limite. Sugerimos que não baseie suas decisões de investimento em cima dessas informações. Atenciosamente, Equipe Suno.Responder
  • MIGUEL 3 de setembro de 2021
    Olá , quando o texto diz comprar um Contrato DI não ficou claro se está dizendo comprar a taxa ou comprar o PU. Acredito que o que se faz é comprar ou vender o PU, e quando se diz comprar e vender a taxa é apenas um jargão do mercado. O mercado DI é confuso e não intuitivo, então se puder esclarecer este ponto agradeço obrigado.Responder
    • Marcelo 6 de setembro de 2021
      Também tenho esta grande dúvida e entendo da mesma forma que você. Acho que "comprar/vender a taxa" é jargão. Creio que seja negociado o PU. Vamos ficar no aguardo da resposta.Responder
    • Marcel 22 de outubro de 2021
      Uma ótima pergunta, pena que ficamos sem resposta pelo jeito. Fica aqui meu voto para que expliquem essa questão que gera tantas dúvidas.Responder
  • Circuit 24 de novembro de 2021
    Quanto vale o tick do lote padrão dos 5 contratos em reais? Qual a margem necessária média para carregar? E para daytrade? GratoResponder
  • Ricardo 29 de novembro de 2023
    Alem de algumas poucas plataformas, onde encontrar a tabela de dias uteis e corridos (atualizada diariamente) restantes para o vencimento de cada serie de DI futuro (DI1xxx...)? Nao encontro essa informacao em lugar algum.Responder