Radar: Cielo (CIEL3) anuncia JCP milionário, JBS (JBSS3) é destaque carteira de dividendos e Magazine Luiza (MGLU3) sobe pelo 2ª dia seguido no Ibovespa

por Vanessa Loiola 01/08/2023 22:31 Atualizado em: 01/08/2023 22:32

A Cielo (CIEL3) registrou um lucro líquido recorrente de R$ 486 milhões no segundo trimestre de 2023 (2T23), conforme divulgado na noite desta terça-feira (1º).

Com isso, o lucro da Cielo mostra um crescimento de 26,8% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Considerando os itens não recorrentes envolvendo as operações de Cielo Brasil e Cateno, a empresa apresentou um lucro consolidado de R$ 708,5 milhões no 2T23, maior patamar desde o quarto trimestre de 2018 e alta de 11,5% frente ao mesmo período do ano anterior.

O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) recorrente totalizou R$ 1,045 bilhão no segundo trimestre de 2023, apresentando um crescimento de 14,3% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

A margem EBITDA recorrente atingiu 39,6% no 2T23, um aumento de 3,6 pontos percentuais em comparação ao mesmo período de 2022.

A receita líquida da Cielo somou R$ 2,642 bilhões no segundo trimestre de 2023, apresentando um crescimento de 4% na comparação com igual etapa de 2022, impulsionada principalmente pelo crescimento de yield (retorno) em Cielo Brasil e volume e yield em Cateno.

Apesar dos resultados positivos, a Cielo enfrentou uma queda no volume financeiro de transações capturado pela Cielo Brasil, que atingiu R$ 195,8 bilhões no 2T23, representando uma queda de 11,4% em relação ao 2T22.

Esse resultado foi impactado pela redução de 7,7% nas transações com cartões de crédito e de 16,8% nas transações com cartões de débito.

Em 30 de junho de 2023, a Cielo registrou um saldo de caixa e equivalentes de caixa de R$ 1,244 bilhão, representando uma redução de R$ 2,988 bilhões em relação a 30 de junho de 2022, e de R$ 1,107 bilhão frente a 31 de março de 2023.

A empresa explicou que essa redução é explicada, principalmente, pelo aumento substancial de recursos alocados em Produtos de Prazo.

Na data base de encerramento do balanço, a Cielo registrou um total de empréstimos e financiamentos de R$ 7,398 bilhões, representando um aumento de R$ 451,0 milhões em relação a 30 de junho de 2022.

Além de Cielo, confira outros destaques desta terça-feira:

JBS (JBSS3) entra na carteira de dividendos do BTG; Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3) são mantidas

• O BTG Pactual divulgou sua carteira recomendada de ações focada na geração de renda com dividendos para o mês de agosto, conforme a opinião dos analistas da casa.

• Essa carteira recomendada pretende apontar as melhores ações de empresas para quem busca principalmente a distribuição de proventos.

• “Realizamos uma análise focada em ativos de alta qualidade, com resiliência de entrega de resultados e geração de caixa. A seleção dos ativos é feita de forma complementar entre a equipe de análise de empresas e estratégia do BTG Pactual, com uma revisão mensal da carteira”, diz o relatório.

• A carteira recomendada do BTG tem como benchmark o IDIV, índice de dividendos da bolsa de valores brasileira (B3). Para se aproximar desse benchmark, o portfólio de ações de dividendos da casa conta com 11 empresas.

• Para o mês de agosto, a carteira recomendada incluiu as ações de JBS (JBSS3) e Cemig (CMIG4), mas tirou a Vibra (VBBR3) e a Minerva (BEEF3).

• Com exceção de Auren Energia (AURE3) e Petrobras (PETR4), que tem uma participação de 5% na carteira, os demais ativos têm uma participação de 10%.

• No mês de julho, a carteira recomendada de dividendos do BTG registrou um desempenho de 1,1%, enquanto a performance do índice IDIV foi de 2,8%. Nesse período, o Ibovespa teve uma valorização de 3,3%.

• Apesar de em julho a performance da carteira ter sido inferior à dos índices, desde novembro de 2019 a carteira recomendada de dividendos apresentou uma rentabilidade acumulada de 36,6%, enquanto do IDIV é de 31,4% e do Ibovespa é de 13,3%.

Por que Via (VIIA3) caiu e o Magazine Luiza (MGLU3) subiu no Ibovespa nesta terça?

• As ações de Via (VIIA3) ficaram no campo negativo nesta terça-feira (1º), enquanto as de Magazine Luiza (MGLU3) subiram. Analistas dizem que o Magalu pode aproveitar mais oportunidades em uma possível queda da taxa de juros após a decisão reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) desta quarta-feira (2) – e por isso teve alta na sessão de hoje, enquanto a concorrente ficou no vermelho. Essa diferença ocorre pelos números operacionais das duas empresas.

• No fechamento, as ações de Via caíram 1,85%, cotadas a R$ 2,12, enquanto os papéis do Magazine Luiza subiam 2,39%, cotados a R$ 3,43.

• “Os números financeiros de Magazine Luiza, ainda que muito ruins, são melhores do que Via, e ela tem uma penetração maior no mercado, principalmente quando levamos em conta vendas pelo e-commerce. A aposta é que, com a queda da Selic amanhã, entre os dois principais players do setor, aquele com maior condição de ganhar mais espaço é o Magazine Luiza, principalmente se vier algum incentivo do governo, como já houve em outras administrações do PT”, pontuou Fábio Lemos, sócio da Fatorial Investimentos.

• O destaque desta quarta-feira (2) será a reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), com o mercado prevendo uma queda na taxa de juros, Selic, mas dividido entre uma redução de 0,50 ponto percentual ou 0,25 ponto percentual.

• Segundo o Boletim Focus divulgado nesta segunda-feira (31), o mercado espera que a taxa de juros termine 2023 em 12%, mesma previsão registrada no levantamento anterior.

• Em paralelo, as projeções do principal indicador de inflação, o IPCA, foram reduzidas pela segunda semana consecutiva,. A estimativa para o indicador no ano de 2023 foi cortada de 4,90% para 4,84% de uma semana para a outra. Há quatro semanas, o mercado projetava 4,98% de inflação para o ano de 2023.

Iguatemi (IGTI11) reverte prejuízo e apura lucro de R$ 77,3 mi no 2T23

• A rede de shopping centers Iguatemi (IGTI11) teve lucro líquido de R$ 77,3 milhões no segundo trimestre de 2023, revertendo o prejuízo de R$ 133,3 milhões registrado no mesmo período de 2022.

• O resultado do Iguatemi foi impulsionado pelo crescimento das receitas com locação de espaços a lojistas e estacionamentos.

• O Ebitda do Iguatemi (Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) totalizou R$ 195,5 milhões, crescimento de 17,3% na mesma base de comparação.

• O Ebitda ajustado atingiu R$ 209,0 milhões, aumento de 18,6%. O FFO ajustado atingiu R$ 128,9 milhões , crescimento de 53,2%. A margem FFO ajustado foi de 41,9%. O resultado ajustado exclui o efeito de linearização dos aluguéis.

• A receita líquida do Iguatemi alcançou R$ 302,6 milhões, aumento de 19,3%.

• A receita da companhia com o aluguel mínimo dos lojistas foi a R$ 202,2 milhões, avanço de 14%, enquanto a de estacionamentos chegou a R$ 50,8 milhões, aumento de 16,5%.

• Considerando apenas as operações de varejo do Iguatemi, com o marketplace 365 e a rede i-Retail, a companhia apresentou receita de R$ 39,5 milhões, avanço de 22,1%.

Klabin (KLBN11): analistas ressaltam resultado fraco no 2T23, mas chamam atenção para um dado do balanço; veja recomendações

• A Klabin (KLBN11) reportou um Ebitda ajustado (lucro antes dos juros, impostos, taxas, depreciação e amortização) de R$ 1,344 bilhão no segundo trimestre de 2023 (2T23), queda de 32% na base anual. Para o Santander e Itaú BBA, o resultado foi impactado pelas paradas de manutenção e preços mais fracos de celulose. A Klabin fechou o 2T23 com um lucro líquido de R$ 971 milhões, estável na base anual, mas 23% menor do que o trimestre imediatamente anterior.

• “A Klabin reportou um Ebitda ajustado no 2T23 ligeiramente acima do consenso e de nossa estimativa (1% e 5% acima, respectivamente). No geral, a Klabin apresentou resultados sólidos, apesar das paradas para manutenção (Puma I, Puma II e Correia Pinto) e preços de celulose mais fracos”, afirma o Santander.

• A equipe do banco indica que um dos pontos negativos do 2T23 da Klabin foi a divisão de celulose que, por causa das paradas, teve um volume de vendas 21% menor na comparação anual. Com isso, o Ebitda da divisão de celulose (29% do Ebitda total do 2T23) caiu 59% no trimestre.

• Do lado positivo, analistas do Itaú BBA e Santander apontam os resultados da divisão de papel e embalagem que permaneceram resilientes. A divisão de papel e embalagem representou 71% do Ebitda total do 2T23 ante 46% no 2T22.

• “Os preços dos cartões revestidos e caixas de papelão ondulado são os principais destaques positivos. Os preços realizados de cartões revestidos estão bem acima dos níveis do ano anterior (15% acima), e os preços e volumes de papelão ondulado seguem sólidos”, diz o Santander.

Petrobras (PETR4): presidente da estatal nega reajuste nos preços dos combustíveis; ações caem

• As ações da Petrobras (PETR4) despencaram no Ibovespa nesta terça-feira (1), entre as maiores perdas do índice, com o mercado repercutindo a entrevista do presidente da estatal, Jean Paul Prates, ao Broadcast, dizendo que não procedem rumores de que iria aumentar entre hoje e amanhã os preços dos combustíveis.

• No fechamento, as ações preferenciais da companhia caíram 1,64%, cotadas a R$ 30,60, enquanto as ordinárias (PETR3) recuava 2,10%, cotadas a R$ 34,08.

• Segundo a reportagem, Prates teria voltado atrás a pedido do presidente da República, Luiz Inácio Lula da Silva, com quem esteve reunido nesta manhã, ao lado de todos os diretores da empresa e outras autoridades.

• De acordo com o presidente da estatal, o encontro teve por objetivo apresentar os investimentos planejados pela estatal e o que já foi feito nos seis primeiros meses de gestão. “A reunião foi para falar de investimentos, para arrematar o PAC (Programa de Aceleração do Crescimento) com todos os nossos diretores, o MME e a Casa Civil. Foi uma organização geral dos temas com os ministros e o Presidente”, informou o Broadcast.

• Ele creditou os boatos sobre a interferência do governo nos preços aos insatisfeitos com a mudança de rumo da Petrobras, que abandonou a política de paridade de importação (PPI) em meados de maio e adotou uma estratégia comercial mais competitiva. Com a PPI, segundo Prates, os concorrentes podiam prever os movimentos da empresa, o que reduzia a competição.

• “Em nenhum momento falamos de preço, pode ser que lá na frente eu tenha que chegar e dizer que vou aumentar, mas não vou aumentar agora, estamos confortáveis com essa volatilidade”, disse o ex-senador, ressaltando que o petróleo hoje está em queda. “Se o preço se estabelecer em outro patamar, vamos ponderar e fazer o reajuste necessário”, garantiu.

• Prates afirmou que o trauma maior do aumento de preços foi registrado nas gestões anteriores, lembrando que em 2017, por conta do PPI, uma greve de caminhoneiros mostrou como a política da PPI estava errada. “Foram 118 reajustes em um único ano (2017), isso desestabiliza o mercado”, avaliou Prates.

• De acordo com o executivo, quem reclama da falta de reajustes são importadores ineficientes, e que, para a Petrobras, não existe a diferença de 25% no preço vendido na refinaria na comparação com o mercado internacional. Até nisso a Petrobras é mais eficiente. Para nós não existe esse descolamento de preços de 25% como apontam”, concluiu.

Banco do Brasil (BBAS3) segue como ‘queridinho dos dividendos’ de carteira do Santander

• Em sua atualização de agosto da sua carteira de dividendos, o Santander (SANB11) manteve o Banco do Brasil (BBAS3) entre as maiores posições, com alocação recomendada de 11%.

• Além das ações do Banco do Brasil, Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3) detêm fatias importantes da carteira, de 12% ambas.

• “Recentemente, elevamos o preço-alvo de Banco do Brasil de R$ 62,00 para R$ 75,00 Esse novo preço-alvo está diretamente ligado a um aumento da premissa de ROAE sustentável para 18% e a uma projeção de lucro líquido ajustado em 2023E de R$ 36,8 bilhões”, diz a casa.

• “Nossa visão positiva para o BBAS3 se baseia principalmente em ampla presença física, carteira de crédito lastreada em operações de agronegócio, estrutura de captação mais barata, gestão de fundos do setor público com taxas atrativas e ser o principal banco do governo para deals”, completa.

• Os especialistas destacam que, como catalisadores positivos, enxergam um valuation atraente nos patamares atuais, sendo a ‘ação mais barata do setor de bancos’.

• Além disso, o Santander aponta que a retomada da economia mais rápida que o esperado joga a favor da tese.

• O dividend yield (DY) estimado para 2023 é de 10,16%. Atualmente, o banco tem um DY de 9,3%, conforme dados do Status Invest. Foram R$ 4,5 pagos por ação nos últimos 12 meses.

Carteira de dividendos do Santander

• Banco do Brasil (BBAS3): 11%
• BTG Pactual (BPAC11): 10%
• Cury (CURY3): 8%
• Eletrobras (ELET6): 10%
• Itaú Unibanco (ITUB4): 8%
• Klabin (KLBN11): 10%
• Petrobras (PETR3): 12%
• São Martinho (SMTO3): 9%
• Telefônica (VIVT3): 10%
• Vale (VALE3): 12%

JBS (JBSS3) e Minerva (BEEF3) puxam alta de frigoríficos da bolsa

• No pregão desta terça-feira (1º), em meio a um dia de queda de cerca de 1% do Ibovespa na parte da tarde, os frigoríficos avançam em bloco, com altas de cerca de 2% da JBS (JBSS3) e da Minerva (BEEF3), que puxam o setor.

• Além dos ganhos da JBS e da Minerva, a Marfrig (MRFG3) sobe 0,6%, ao passo que a BRF (BRFS3) opera em queda de 0,5%.

• As movimentações ocorrem em um dia de oscilação no preço de commodities agrícolas, com desvalorização de grãos e recuo no preço do boi gordo.

• A arroba do boi gordo cai 0,49% a uma cotação de R$243,85, na toada da média móvel, que mostra uma tendência de queda ou estabilidade paa os próximos dias.

Da Cielo à JBS, essas foram as empresas que se destacaram hoje. Para ler todas as matérias clique aqui.