AZIN11 anuncia R$ 1,40 por cota e reforça carteira em infraestrutura
O fundo AZIN11 anunciou a distribuição de R$ 5,96 milhões em proventos referentes ao desempenho de maio de 2026, o que equivale a R$ 1,40 por cota. Os valores serão pagos em 22 de junho aos investidores elegíveis. A data de corte para ter direito ao recebimento é 15 de junho; a partir dessa data-com, as cotas passam a ser negociadas ex-direitos, seguindo o calendário habitual do mercado.
Pela cotação de fechamento de maio, de R$ 99,69 por cota, o rendimento anunciado implica um dividend yield mensal próximo de 1,40%. Esse patamar reforça a consistência da política de distribuição do veículo, alinhada ao desempenho recente da carteira e às condições do mercado de crédito estruturado.
Em linha com o arcabouço regulatório, a distribuição segue o regime tributário aplicável aos FIP-IE, preservando a isenção fiscal prevista na legislação vigente para investidores qualificados. Esse diferencial amplia a atratividade do AZIN11 no contexto de alocação em renda fixa estruturada.
Desempenho e estratégia do AZIN11
Desde o início das operações, o fundo acumula rentabilidade total de 175% do CDI, superando o índice também pelo critério de retorno sobre patrimônio líquido. Em abril, o rendimento foi de 107% do CDI, sustentado por uma alocação voltada a crédito privado de infraestrutura, energia e concessões. Segundo a gestão, o retorno desde o lançamento soma 169% do CDI.
O AZIN11 intensificou o ritmo de alocação ao efetivar aproximadamente R$ 44 milhões em dois investimentos estruturados em debêntures incentivadas. As operações reforçam a exposição a ativos de infraestrutura com horizonte de longo prazo, contribuindo para a previsibilidade de fluxos e a resiliência do portfólio.
Entre as novas posições, destacam-se cerca de R$ 29 milhões em debêntures da Rialma Energia SPE S.A., voltadas ao financiamento de uma linha de transmissão de aproximadamente 1.600 km ligando Bahia e Minas Gerais. Houve ainda a compra de cerca de R$ 15 milhões em títulos da Reserva Novos Parques Urbanos S.A., concessionária responsável pelos parques Villa-Lobos e Água Branca, em São Paulo.
O relatório mensal indicou que não houve intercorrências de crédito no período, e que o fundo encerrou abril com cerca de 37% do patrimônio líquido em disponibilidades. Essa posição de caixa reforça a capacidade de acelerar novas alocações nos meses seguintes, mantendo a disciplina de risco e o foco estratégico nos setores-alvo.
