Radar: Itaúsa (ITSA4) pagará JCP milionário, Hapvida (HAPV3) é preferida do setor para analistas e BB Seguridade (BBSE3) pode ter melhor tri da história

por Vanessa Loiola 16/10/2023 23:35

O conselho de administração da Itaúsa (ITSA4) aprovou um novo pagamento de juros sobre o capital próprio (JCP), no montante bruto de R$ 500 milhões, conforme comunicado pela companhia nesta segunda-feira (16).

Os JCP da Itaúsa correspondem ao valor bruto de R$ 0,0515 por ação. Considerando a retenção de 15% de imposto de renda na fonte, o valor líquido é de R$ 0,043775 por ação.

A tributação sobre os juros sobre capital próprio da Itaúsa só não será aplicada para aqueles investidores pessoas jurídicas que comprovarem ser imunes ou isentos.

O pagamento vai ser realizado até 30 de dezembro de 2024, mas somente aos investidores que comprarem ações da companhia e se mantiveram com elas até o final da sessão do dia 19 de outubro de 2023, próxima quinta-feira. As ações negociadas a partir de 20 de outubro não darão direito aos JCP da Itaúsa.

Os proventos da Itaúsa vão ser imputados ao valor do dividendo do exercício de 2023. Segundo o portal Status Invest, os rendimentos da empresa somam R$ 0,6909 por cota em 1 ano, perfazendo um dividend yield de 7,66% nos últimos 12 meses.

Além de Itaúsa, confira outros destaques desta segunda-feira:

Hapvida (HAPV3) e mais duas: banco escolhe as preferidas do setor de saúde para 3T23

• O BTG Pactual afirma que o terceiro trimestre de 2023 (3T23) deve apresentar pequenas melhorias nos ganhos para a maioria das empresas do setor de saúde. Neste cenário, o banco mantém como preferidas as ações da Hapvida (HAPV3), Oncoclínicas (ONCO3) e Rede D’Or (RDOR3). 

• Segundo o BTG, os resultados do trimestre no setor de saúde devem refletir aumentos de preços, melhoria nas margens e despesas financeiras líquidas mais baixas. 

• “Vemos Fleury e Oncoclínicas superando seus concorrentes, apresentando crescimento sólido na receita e no Ebitda, enquanto Qualicorp (QUAL3) e Blau (BLAU3) devem ficar atrás dos concorrentes, com Ebitda (Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) e resultados líquidos sofrendo pressão.”

• Para os analistas do banco, o setor de saúde atingiu um ponto de inflexão e gradualmente retornará aos níveis de lucratividade históricos, principalmente devido aos fortes aumentos de preços. No entanto, a recuperação deve ser lenta.

• “Embora sejamos mais otimistas quanto à melhoria do momento dos lucros, esse será um processo gradual”, destaca o BTG.

• É esperado que no 3T23 as taxas de ocupação de hospitais permaneçam altas, mas sem melhorias de margens. Em relação aos pagadores de saúde, os aumentos de preços devem garantir crescimento na receita e margens mais saudáveis. 

• Por exemplo, a Hapvida deve ter uma diminuição de 100 pontos-base na melhora na sinistralidade médica (MLR), enquanto a Sul América (SULA11) estima avanço de 70 pontos-base.

• “Vemos um crescimento decente na receita em todos os indicadores (crescimento de dois dígitos em relação ao ano anterior). Na Fleury (FLRY3), as margens devem permanecer estáveis ano a ano, apesar do aumento das novas iniciativas, enquanto as margens da Dasa (DASA3) permanecerão sob pressão à medida que os exames de covid diminuem”, completa a equipe do BTG.

BB Seguridade (BBSE3) deverá ter seu melhor trimestre da história, com lucro de R$ 2 bilhões, dizem analistas

• Especialistas da Genial Investimentos, em novo parecer sobre o BB Seguridade (BBSE3), destacaram que esperam que a companhia tenha seu melhor trimestre refletido na próxima temporada de resultados.

• Atualmente a recomendação da casa é de compra para as ações do BB Seguridade. O preço-alvo para BBSE3 é de R$ 48,30, ao passo que os papéis negociam a cerca de R$ 31.

• As expectativas da casa são de que a companhia reporte um lucro de R$ 2,05 bilhões no dia 6 de novembro, quando apresenta seu resultado trimestral referente ao terceiro trimestre de 2023 (3T23).

• “Acreditamos que a seguradora deva reportar mais um lucro trimestral recorde – ponto importante na nossa tese em que o desempenho das ações acompanha o crescimento de lucro. Com os fundamentos financeiros em uma dinâmica favorável, estamos promovendo a companhia como nossa top pick do setor de seguros”, diz a casa.

• “Importante, a BB Seguridade não está exposta a discussões regulatórias recentes como Juros sobre Capital Próprio (JCP) e o teto de juros do cartão de crédito que acaba afetando outras seguradoras como a Porto e os bancos”, completa.

• As demais projeções da Genial para o BB Seguridade incluem um ROE de 90%, acumulando 95% em 2023.

• Os analistas ainda estimam R$ 1,24 bilhão em receitas de investimentos e R$ 1,3 bilhão em receita de tarifas.

• “Até o momento temos apenas os dados de jullho de 2023 disponibilizados pela SUSEP (Superintendência de Seguros Privados), que já sinalizam um bom desempenho para a BB Seguridade nesse 3T23. Nossas estimativas apontam para o melhor resultado da história da companhia, com um lucro projetado de R$ 2,05 bilhões”.

Gol (GOLL4) anuncia estimativa de resultados do 3T23 e espera prejuízo de R$ 0,70 por ação; Veja detalhes

• A Gol (GOLL4) divulgou suas novas expectativas de resultados para o terceiro trimestre de 2023 (3T23). A estimativa é de que a empresa tenha um prejuízo de R$ 0,70 por ação (LPA) e um prejuízo de R$ 0,28 por ação depositária americana (LPADS).

• Conforme comunicado nesta segunda-feira (16), os resultados da Gol divulgados até o momento são apenas projeções preliminares e não auditadas. Os resultados do trimestre serão discutidos por meio de teleconferência no dia 26 de outubro de 2023.

• A margem Ebtida da Gol está estimada em cerca de 25% no terceiro trimestre de 2023 (2T23).

• Além disso, a Gol espera uma receita unitária de passageiros (PRASK) 6% superior que a registrada no terceiro trimestre do ano passado. Porém, a expectativa é de uma oferta 5% maior no 3T23 – em relação ao 3T22.

• Enquanto isso, a receita unitária total (RASK) deve ter um avanço anual de 10%, em meio ao aumento da receita de carga e do programa de fidelidade Smiles.

• Em razão do crescimento das despesas com peças de estoque e custos de devolução de aeronaves no terceiro trimestre de 2023, além do aumento da oferta (ASK) em 5%, o custo unitário deve ter um aumento no 3T23, desconsiderando os dados relacionados a combustível e aeronaves dedicadas a cargas.

• A expectativa é de que os custos unitários com combustível possam ter uma diminuição anual de 24%, principalmente em meio a baixa do preço médio do querosene de aviação em aproximadamente 30%. Por fim, o custo unitário total deve registrar uma queda de 7% no 3T23, quando comparado ao mesmo trimestre de 2022.

• Já no indicador dívida líquida/Ebtida UDM, que representa a alavancagem financeira da Gol, a estimativa é de que ele alcance 4,9 vezes até o encerramento de 30 de setembro de 2023. Desconsiderando o GOL ESSN, a alavancagem deve chegar a 3,3 vezes.

Vale (VALE3) terá queda no volume de produção, mas vai elevar vendas, dizem analistas sobre o 3T23

• Em estimativa para os relatório de produção e vendas da Vale (VALE3), especialistas da Genial Investimentos destacaram que esperam uma alta nas vendas, contudo estimam queda no volume de produção da mineradora.

• A Vale irá divulgar seu relatório de produção e vendas do terceiro trimestre de 2023 nesta terça-feira (17), após o fechamento do mercado.

• “Acreditamos que será um trimestre com um aumento sequencial de duplo dígito na produção, diante do ramp-up guiado pelo efeito sazonal. Porém, como a base do 3T22 é difícil ser superada pela maior disponibilidade de Run Of Mine (ROM), acreditamos em recuo leve no comparativo anual para a produção. Já as vendas devem apresentar uma melhora substancial no comparativo trimestral e uma alta low single digit na base anual”, diz a casa.

• Atualmente a recomendação da Genial é de compra para VALE3, com preço-alvo de R$ 83. Atualmente as ações da Vale são negociadas a cerca de R$ 67, conforme o fechamento desta segunda (16).

• “É importante ter em mente que os 3Ts são tipicamente os trimestres mais favoráveis para a produção da Vale, considerando que durante os 2Ts ainda persiste a estação chuvosa em Carajás (PA), o que costuma oferecer uma barreira para aumento de volume, enquanto em Minas Gerais (MG), as chuvas acabam se concentrando principalmente nos 1Ts”, explica a Genial.

• Os analistas chamam atenção para o fato de que o gap entre produção e vendas de minério de ferro normalmente aumenta nos 3Ts, com uma média histórica de 26% nos últimos 5 anos.

• “Entretanto, a nossa projeção é de que seja menor do que os níveis históricos agora no 3T23, uma vez que acreditamos que as condições favoráveis do mercado levaram a um movimento um pouco mais intenso das vendas de estoque excedente formado no 1T23”.

Petrobras (PETR4) anuncia novos recordes de produção; veja quando será divulgado o balanço do 3T23

• A Petrobras (PETR4) bateu um novo recorde de produção operada de óleo e gás no terceiro trimestre de 2023, chegando à marca de 3,98 milhões de barris de óleo equivalente (boe), conforme anunciado pela empresa nesta segunda-feira (16).

• A produção da Petrobras registrou um aumento de 7,8% no terceiro trimestre de 2023, quando comparada ao segundo trimestre deste ano.

• Outro recorde da Petrobras foi a produção mensal de setembro, cujo volume foi de 4,1 milhões de barris de óleo equivalente (boe), apresentando um aumento de 6,8% na comparação com o mês de agosto.

• “Esse resultado se deve principalmente ao crescimento da produção (ramp-up) das plataformas Almirante Barroso, que opera no campo de Búzios, e P-71, no campo de Itapu – ambas no pré-sal da Bacia de Santos – e das unidades Anna Nery e Anita Garibaldi, nos campos de Marlim e Voador – que operam na Bacia de Campos”, explicou a Petrobras.

• A companhia ainda informou uma baixa no número de paradas para manutenção das plataformas no período.

• Mais um recorde da Petrobras foi o de produção operada do pré-sal em setembro, quando a empresa alcançou 3,43 milhões de boe nessa camada.

• Por fim, a empresa diz que vem revisando a sua expectativa e projeção de produção operada de óleo e gás. O novo guidance vai ser anunciado em 9 de novembro de 2023, assim como o resultado da Petrobras do terceiro trimestre.

Eletrobras (ELET3) abre o jogo sobre venda de participação na ISA Cteep (TRPL4)

• Após rumores de uma venda da sua participação societária na ISA Cteep (TRPL4), a Eletrobras (ELET3) veio a público nesta segunda-feira (16) esclarecer seu posicionamento sobre o assunto.

• As notícias acerca da venda da participação na ISA Cteep vieram à tona na semana anterior, por meio do jornal Valor Econômico. Em seu esclarecimento a Eletrobras reiterou “as informações já prestadas ao mercado”.

• “A Eletrobras reitera as informações já prestadas ao mercado, em particular quando das apresentações do webcast de resultado do primeiro trimestre de 2023 e do Eletrobras day, no sentido de vir buscando a redução de suas participações minoritárias, caso de sua participação na ISA Cteep, que não possui materialidade para a Eletrobras – uma eventual transação representaria cerca de 2% da base de ativos da companhia”, diz o comunicado.

• Com isso, segundo a elétrica, “até a presente data, não houve decisão relacionada à venda das ações da CTEEP”.

• Atualmente, a Eletrobras detém uma fatia de 35,7% na ISA Cteep – que é antiga Transmissão Paulista -, com 9,7% das ações ordinárias e 52% das preferenciais.

• O controlador, atualmente, é a ISA, um grupo colombiano que possui 35,8% do capital total. O free float, por sua vez, é de 64,1%.

Ações da Sabesp (SBSP3) devem saltar 30%, estima XP, que eleva recomendação para compra

• Em nova análise sobre as ações da Sabesp (SBSP3), especialistas da XP destacaram que a companhia está no ‘jardim do Éden’, e elevaram sua recomendação para compra.

• Na análise, os especialistas firmaram um preço-alvo de R$ 80 para as ações da Sabesp – implicando em uma valorização de 31% ante o patamar de preço atual, de cerca de R$ 61.

• “Somos construtivos em relação à privatização da empresa e às perspectivas de recuperação. Apesar do apertado roteiro da privatização, acreditamos que é viável e o governo tem conseguido manter-se transparente”, diz a XP.

• “Além disso, esperamos que, apesar de sua privatização, a Sabesp apresente melhores resultados operacionais em um cenário semelhante movimento que vimos com outras empresas estatais. Por fim, acreditamos que o SBSP3 em termos de valuation no momento atual”, completa.

• Segundo a casa, a privatização da Sabesp é o principal fator a colaborar para alta das ações, apesar de o processo ter um ‘roteiro apertado’.

• Especialistas destacam que o governo paulista ‘se manteve no caminho certo’ e a Fase ‘, que está em curso envolve definições sobre marco regulatório, corporação governança e aprovações políticas em nível estadual, provavelmente fechar na hora certa.

• “A segunda fase deverá ocorrer em meados de 2024 e culminará com a privatização da empresa. Etapas anteriores exigirão a aprovação final pelos municípios de SP, definições de a oferta pública e um roadshow para potenciais investidores”, explica a XP.

Da Itaúsa à Vale, essas foram as empresas que se destacaram hoje. Para ler todas as matérias clique aqui.