Ultrapar (UGPA3): subsidiária adquire fatia da Hidrovias do Brasil (HBSA3) por R$ 510,9 milhões; ações oscilam

Uma subsidiária da Ultrapar (UGPA3) assinou instrumento de compra e venda de ações com o Pátria HBSA Co-Investimento para adquirir 128.369.488 ações da Hidrovias do Brasil (HBSA3), que representam 16,88% do seu capital social, por R$ 3,98 por ação. O montante, assim, equivale a R$ 510,910 milhões. As ações de Ultrapar oscilam entre perdas e ganhos nesta segunda-feira (25) no Ibovespa.

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No intradia, as ações da Ultrapar caíam 0,07%, cotadas a R$ 27,78.

Cotação UGPA3

Gráfico gerado em: 25/03/2024
5 Dias

Em fato relevante, a Ultrapar informa que atualmente detém ações representativas de 4,99% do capital social da Hidrovias que, somadas às ações transação, totalizarão uma participação de 21,87% do capital social. A companhia diz ainda que é parte em operação de derivativos de liquidação financeira referenciados em ações da Hidrovias equivalente a 4,99% do seu capital social.

O fechamento da transação está sujeito à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e da não aplicação da obrigatoriedade de realização de oferta pública por aumento de participação relevante (poison pill) pela Hidrovias.

“A aquisição de participação na Hidrovias está alinhada à estratégia da Ultrapar de expandir sua presença em setores expostos ao agronegócio brasileiro, principalmente nas regiões Centro-Oeste e Norte, investindo em empresas em que pode contribuir com conhecimento estratégico, operacional, administrativo e financeiro”, segundo a companhia.

A Ultrapar pretende ser acionista de referência estratégico e de longo prazo da Hidrovias do Brasil (HBSA3), apoiando seu crescimento, sua governança e seu modelo de gestão.

A companhia diz ainda que a Hidrovias do Brasil construiu uma operação logística com escala para oferecer soluções integradas de transporte hidroviário, operação de terminais, cabotagem e integração de serviços de transporte. O fato relevante menciona também que a Hidrovias atua em setor de alto crescimento, considerando o déficit de infraestrutura logística e a expansão crescente do agronegócio, com operações complementares e sinérgicas ao portfólio da Ultrapar.

Em relatório, analistas da XP (XPBR31) consideram razoável esperar que a Hidrovias do Brasil tenha maior probabilidade de desbloquear planos de investimento para aumentar a capacidade (principalmente nas suas operações Norte), caso o negócio seja bem sucedido.

“Na verdade, a Ultrapar mencionou o ‘apoio ao crescimento’ como um fator-chave tanto em sua carta à Hidrovias quanto em seu fato relevante. No entanto, acreditamos que o anúncio valida nossa visão positiva em relação ao cenário atualmente forte de oferta e demanda para a logística de grãos em Mato Grosso (que esperamos beneficiar tanto a Rumo quanto a Hidrovias do Brasil), pontuaram os analistas Pedro Bruno, Bruno Vidal e Matheus Sant’anna.

Ultrapar (UGPA3): lucro líquido soma R$ 1,11 bilhão no 4º trimestre

A Ultrapar registrou lucro líquido de R$ 1,11 bilhão no quarto trimestre de 2023, alta de 22% em relação ao mesmo período do ano anterior, impactado pelo maior lucro operacional nos três principais negócios e da menor despesa financeira líquida, apesar do menor efeito de créditos fiscais extraordinários e de maiores custos e despesas com depreciação e amortização.

No trimestre, o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado atingiu R$ 2,28 bilhões, avanço de 25% na comparação anual. O Ebitda ajustado recorrente, por sua vez, teve uma alta de 122% no período na mesma base de comparação, para R$ 1,66 bilhão.

Já a receita líquida da Ultrapar ficou em R$ 33,42 bilhões no último trimestre do ano passado, uma queda de 7% na comparação anual, decorrente do menor faturamento da Ipiranga e da Ultragaz, atenuado pelo maior faturamento da Ultracargo.

Por outro lado, a despesa financeira líquida da companhia teve uma melhora de R$ 51 milhões ante o mesmo intervalo de 2022, para R$ 170 milhões, reflexo do menor saldo médio da dívida líquida e do menor Certificado de Depósito Interbancário (CDI).

Ao final do trimestre, a dívida líquida consolidada da Ultrapar era de R$ 6,12 bilhões, uma queda de 8,49% na comparação anual. A alavancagem, medida pela relação dívida líquida por Ebitda ajustado, encerrou o período em 1,1 vez, sendo que no mesmo intervalo de 2022 estava em 1,7 vez.

*Com informações de Estadão Conteúdo

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Giovanni Porfírio Jacomino

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