KNSC11 anuncia 6ª emissão de cotas para captar até R$ 400 milhões
O KNSC11 (Kinea Securities Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada) aprovou a 6ª emissão de cotas, em oferta pública que poderá movimentar inicialmente cerca de R$ 400 milhões. A decisão consta de fato relevante divulgado no começo da noite desta sexta-feira (24).
A operação recebeu aval do administrador e da gestora Kinea Investimentos. A distribuição seguirá o regime de melhores esforços de colocação, em conformidade com a Resolução CVM 160, sem garantia de colocação da totalidade das cotas.
Haverá a emissão inicial de 45.977.012 novas cotas, ao preço de R$ 8,70 por cota. O valor corresponde ao patrimônio líquido por cota do fundo em 30 de junho de 2026, segundo o documento.
KNSC11 detalha preço e quantidade da oferta
A oferta poderá ser acrescida em até 25% via lote adicional, o que elevaria o volume potencial da captação para aproximadamente R$ 500 milhões, caso essa alternativa seja exercida durante a distribuição. Também será admitida a distribuição parcial.
O fato relevante confirma a aprovação da oferta e suas principais condições, mas não indica mudanças na estratégia do fundo nem especifica quais ativos poderão ser adquiridos com os recursos captados. A documentação da oferta trará os prazos e procedimentos de subscrição.
A XP Investimentos será a coordenadora da distribuição, que poderá contar com outras instituições participantes credenciadas pela B3. No regime de melhores esforços, a coordenadora busca alocar as cotas no mercado, sem compromisso de colocação integral.
O montante mínimo para a validade da emissão é de aproximadamente R$ 30 milhões, equivalente à subscrição de 3.448.276 cotas. Caso esse valor não seja alcançado, a oferta será cancelada, conforme previsto nos documentos.
Fundo de recebíveis e indicadores de mercado
O fundo imobiliário tem foco em recebíveis do mercado imobiliário, com predominância em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), buscando gerar renda recorrente aos cotistas. A política de investimentos permanece a mesma, de acordo com o fato relevante.
Dados do Funds Explorer apontam patrimônio líquido de aproximadamente R$ 1,8 bilhão, liquidez média diária próxima de R$ 3,9 milhões e dividend yield acumulado de 12,46% nos últimos 12 meses. Na data da divulgação do fato relevante, a cota era negociada próxima de R$ 9,08.
Esse valor superava o patrimônio líquido de R$ 8,70 por cota, resultando em preço sobre valor patrimonial (P/VP) de aproximadamente 1,05. O fundo manteve regularidade na distribuição de rendimentos nos últimos meses.
O pagamento referente a junho de 2026 foi de R$ 0,10 por cota, terceiro mês consecutivo nesse patamar. Considerando a cotação de R$ 9,18 no último dia útil de junho, o retorno mensal ficou próximo de 1,09%, segundo os dados públicos.
O que muda para os cotistas
A divulgação do fato relevante formaliza a aprovação da nova oferta pública. A efetiva captação dependerá da adesão dos investidores durante o período de distribuição e das condições de mercado no intervalo de subscrição.
Como é usual nas emissões de fundos imobiliários, os cotistas terão direito de preferência para participar da subscrição de novas cotas, conforme prazos e procedimentos que serão detalhados na documentação da oferta e nos comunicados oficiais.
A emissão ocorrerá dentro do limite de capital autorizado previsto no regulamento do fundo e em conformidade com a regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Eventuais atualizações serão divulgadas pelos responsáveis pela oferta.
