Hering (HGTX3) diz que proposta de fusão da Arezzo (ARZZ3) foi ‘mal estruturada’
O presidente da Cia. Hering (HGTX3), Fábio Hering, disse que a proposta de combinação de negócios apresentada pela Arezzo (ARZZ3) foi “mal estruturada”, mas que a varejista de roupa está aberta para outras “alternativas”.
Em entrevista ao jornal Valor Econômico, o presidente disse que não ficou ofendido com a proposta mas achou “que foi uma abordagem mal estruturada”. O conselho de administração da Hering recusou na quarta-feira (14) a proposta da Arezzo de fusão. Apesar de recusar o plano, o presidente disse que a companhia está aberta para “várias alternativas, que incluem fusões e aquisições“.
A varejista de roupas havia explicado ao mercado que seus conselheiros consideraram que a proposta não atende ao melhor interesse dos acionistas e da própria companhia.
Ontem, a Arezzo informou ao mercado que o plano implicava em um prêmio de 21% sobre o último preço de fechamento da Hering.
Segundo a varejista de calçados, o racional por trás do negócio inclui:
- o know-how da Hering,;
- maior escala;
- digitalização e mudança online;
- sinergias operacionais em estratégias go-to-market e força de vendas;
- integração de back-office;
- compartilhamento de práticas ESG.
Fábio Hering disse que o Alexandre Birman, CEO da Arezzo, o procurou no dia 6 de abril para ter uma conversa juntamente com o Rony Meisler, presidente do grupo Reserva (adquirida pela Arezzo em 2020).
“Ele me abordou para falar sobre a combinação de negócios, uma proposta construída pelo BTG Pactual (BPAC11) e Itaú BBA (ITUB4). Eu disse que não era momento para fala disso. No dia seguinte (7 de abril), me mandou uma carta com a proposta”, afirmou o presidente da Hering ao jornal.
O CEO da varejista de roupa consultou, além do conselho, o BR Partners e o escritório de advocacia Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados, para recusar a proposta.
Fábio Hering disse que a empresa estava “meio esquecida” pelo mercado e que a companhia precisa ser melhor apresentada aos investidores. “A Hering é vista como Boa, Bonita e Barata (BBB) pelo mercado. Não é momento para falar de combinação de negócio”.
O modo de recusa utilizado pela varejista de roupa causou mal-estar aos envolvidos, isso porque a Arezzo resolveu fazer a proposta de forma discreta e a resposta pública, por meio de fato relevante que não era obrigatório, causou surpresa.
Última cotação da Hering e Arezzo
Após a empresa recusar a proposta de fusão, a Hering encerrou o último pregão, quinta-feira (16), com alta de 28,13%, negociada a R$ 21,91. Por sua vez, a Arezzo subiu 8,35%, a R$ 80,95.
