CPTS11: conheça mais sobre o FII e veja o que impulsiona seus dividendos
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O fundo imobiliário CPTS11 mantém uma estratégia diversificada entre crédito imobiliário e fundos imobiliários. Como um dos maiores FIIs do mercado, ele conta com mais de 357 mil cotistas e uma carteira robusta que combina rendimento estável e gestão ativa.
Em maio, o fundo imobiliário CPTS11 registrou um lucro de R$ 28,755 milhões, alta de 7,6% em relação ao mês anterior. A receita bruta somou R$ 39,047 milhões, frente a despesas de R$ 10,292 milhões.
Como resultado, foram distribuídos R$ 27,652 milhões aos cotistas, o que equivaleu a esses R$ 0,087 por cota.
Esse valor também representou um retorno de 122% do CDI líquido de imposto, considerando o mesmo preço de mercado da cota no fechamento do mês.
O CPTS11 paga dividendos mensalmente?
O FII costuma pagar dividendos mensalmente. Nos últimos 12 meses, foram distribuídos R$ 0,943 por cota em dividendos do CPTS11. Neste mês de julho, por exemplo, ele pagou o maior valor dos últimos 23 meses, distribuindo a quantia de R$ 0,088 por cota.
Levando em conta o preço de fechamento da cota em junho, que fora de R$ 7,47, a quantia paga em julho representou um dividend yield (DY) mensal de 1,178%.
Quais são os ativos do CPTS11?
A carteira do FII CPTS11 é composta majoritariamente por cotas de fundos imobiliários (57,4%) e CRIs (33,1%), além de posições em operações de carrego (5,7%) e liquidez (3,8%).
Entre os FIIs, o fundo CPTS11 investe principalmente em fundos de tijolo (87,2%), com foco nos segmentos de shoppings (26,6% da carteira de FII), lajes corporativas (19,6%) e logística (19,7%).
Do lado dos CRIs, a carteira possui 23 ativos, sendo 99,4% indexados ao IPCA com taxa de marcação de IPCA + 8,39%, e 0,6% atrelados ao CDI com taxa de CDI + 4,03%.
Os papéis têm duration médio de 4,9 anos, taxa nominal média de 14,35%, spread de 0,64% e LTV médio de 65,98%. A maior exposição está em shoppings (36,5% da carteira de crédito), seguida de renda urbana (34,3%) e comercial (18,9%).
A carteira de crédito é considerada de perfil “high grade”, com operações adimplentes e garantias consideradas robustas. O fundo acumula R$ 7,92 milhões (R$ 0,025 por cota) em resultados por atualização monetária, com base nas taxas de aquisição.
Vale destacar que o CPTS11 possui uma posição de carrego, em que “empresta” cotas de FIIs para outros fundos, sendo remunerado por isso à taxa de CDI + 1% ao ano. Essa estratégia representa 5,7% dos ativos do fundo.
