Estocástico: uma importante ferramenta para a análise técnica de ações
O investidor de ações possui algumas ferramentas para analisar a compra delas. Algumas fazem parte da análise fundamentalista, como o valuation. E outras da análise técnica, como o estocástico.
O oscilador estocástico, também chamado apenas de estocástico, foi criado pelo americano George C. Lane na década de 1950 e é um dos principais indicadores técnicos usados em análise gráfica.
O que é estocástico?
Na teoria das probabilidades, um processo estocástico é um conjunto de variáveis aleatórias que representa o desenvolvimento de um sistema de valores com o tempo. Em outras palavras, é a contraparte probabilística de um processo determinístico.
O oscilador estocástico é um indicador de análise técnica de ações que indica a relação entre o preço de fechamento de uma ação e seu preço máximo e mínimo em um determinado período de tempo. É utilizado no mercado financeiro para prever movimento de preços dos ativos.
Dessa forma, a ferramenta consegue indicar direções de preços, mostrando se há uma tendência de alta ou baixa. Ou seja, quando vender ou quando comprar uma ação.
O indicador é composto por duas curvas que possuem metodologias diferentes.
- A curva %K: que é o resultado da divisão entre a diferença do preço de fechamento do momento e o preço mínimo do período analisado; e da diferença entre o maior e o menor preço%K = (preço de fechamento – menor mínima)/(maior alta – menor mínima)*100
- A curva %D: a mediana móvel simples da curva %K em um período de três dias%D = Média Móvel Simples de 3 dias da %K
Existem três versões do indicador: a rápida, a lenta e a completa, mais usada pelo mercado financeiro.
O indicador e suas curvas são calculados por sistemas, em geral, disponíveis em home brokers de corretoras ou programas de análise de dados financeiros.
Dessa forma, não é necessário se preocupar em realizar os cálculos. Uma vez que as ferramentas já produzem um gráfico para o investidor.
Analisando o indicador estocástico
O indicador estocástico varia de 0 a 100 pontos. Quanto mais próximo de zero, maior é a indicação de sobrevenda. Já quanto mais próximo de 100, maior é a indicação de sobrecompra.
Há dois métodos para analisar as curvas K e D.
Um deles é analisar o cruzamento das curvas. A curva D funciona como um sinal para a curva K. Se a curva K cruzar a curva D por cima, é uma sinalização de tendência de alta. Logo, uma indicação para a compra da ação.
Já se a curva K cruzar a curva D por baixo, a sinalização é de tendência de baixa. Ou seja, indica o melhor momento para vender a ação.
No segundo método de análise olha-se se os valores de K ou D estão acima de 80 ou baixo de 20. No caso de estarem acima de 80 indica estarem sobrecomprados. Já abaixo de 20 indica estarem sobrevendidos.
Em outras palavras: se os indicadores passaram de 80, as ações ficaram caras e devem ser vendidas. E quando está abaixo de 20 as ações estão baratas e devem ser compradas.
No entanto, recomenda-se comprar ou vender depois de uma inversão de tendência. O que significa que quando o preço ultrapassar os limites de 80 ou 20, o investidor deve esperar eles voltarem para dentro desse limite.
Dessa forma, o indicador estocástico é um método bastante utilizado na análise técnica para sinalizar os melhores momentos para a compra e a venda de ações.
