Fundos imobiliários para investir: XP recomenda ativos com yield de até 15,1%
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A XP Investimentos atualizou a sua carteira fundamentalista de fundos imobiliários para agosto, que é composta por 15 ativos selecionados com foco em potencial de valorização no longo prazo.
A proposta da carteira de FIIs da XP é superar o desempenho do IFIX, índice que reflete os principais fundos imobiliários listados na bolsa brasileira. O portfólio é revisado mensalmente, podendo sofrer alterações estratégicas conforme a leitura da equipe de análise.
Durante o mês de julho, mesmo em um cenário de retração para o IFIX, que encerrou o período com recuo de 1,36%, a carteira de fundos imobiliários XP conseguiu minimizar perdas e fechou com performance de -0,81%.
Além disso, entregou um dividend yield médio de 0,99% no mês, o equivalente a 11,9% ao ano. Para o mês vigente, a XP promoveu novos ajustes na composição da carteira.
O que mudou na carteira de fundos imobiliários da XP?
Assim, foram encerradas as posições no fundo TEPP11 (-2,0%), enquanto os FIIs KNSC11 e BRCO11 tiveram suas alocações reduzidas em 1,0% e 0,5%, respectivamente.
Em contrapartida, aumentaram as fatias dos fundos imobiliários CVBI11 (+1,5%), MCCI11 (+1,0%), CPTS11 (+0,5%) e LVBI11 (+0,5%).
Essas mudanças, segundo a XP, se baseiam em uma estratégia de maior exposição a fundos de recebíveis imobiliários, considerados vantajosos no atual ambiente de mercado, dado o retorno elevado, a precificação atrativa e as boas expectativas para distribuição de proventos.
Confira como ficou a carteira de FIIs da XP para agosto:
| Ticker | Segmento | Peso | DY |
| MCCI11 | Recebíveis | 10,00% | 12,70% |
| RBRR11 | Recebíveis | 10,00% | 13,70% |
| KNCR11 | Recebíveis | 5,50% | 13,70% |
| XPCI11 | Recebíveis | 9,00% | 14,80% |
| CVBI11 | Recebíveis | 7,00% | 14,80% |
| KNSC11 | Recebíveis | 3,50% | 12,20% |
| VGIR11 | Recebíveis | 3,50% | 15,10% |
| CPTS11 | Híbrido | 9,50% | 14,50% |
| BTLG11 | Ativos Logísticos | 7,00% | 9,50% |
| LVBI11 | Ativos Logísticos | 3,50% | 8,80% |
| BRCO11 | Ativos Logísticos | 3,50% | 11,50% |
| XPLG11 | Ativos Logísticos | 4,50% | 9,90% |
| PVBI11 | Lajes Corporativas | 6,00% | 8,10% |
| XPML11 | Shoppings | 10,50% | 10,80% |
| RBRF11 | Fundo de Fundos | 7,00% | 11,20% |
A alocação setorial da carteira está distribuída da seguinte forma: 48,5% em recebíveis, 18,5% em ativos logísticos, 10,5% em shopping centers, 9,5% em fundos imobiliários híbridos, 7% em fundos de fundos (FoFs) e 6% em lajes corporativas.
Para agosto, o destaque de aumento de participação ficou com o CVBI11, cuja posição foi reforçada com base em seu portfólio de crédito de risco intermediário e retorno relevante.
Negociado com um desconto de 7,8% em relação ao valor patrimonial (VM/VP de 0,92x), o fundo CVBI11 oferece um dividend yield anualizado de 14,8%.
Apesar disso, vale destacar que o FII com maior peso na carteira de fundos imobiliários da XP segue sendo o XPML11, com alocação de 10,5%.
