Reorganização da Gol (GOLL4) e da Smiles (SMLS3) atrasa e deve demorar mais 3 meses
A Gol (GOLL4) e a Smiles (SMLS3) informaram hoje, em fato relevante, que as negociações para reestruturação societária das duas companhias não foram finalizadas e que, por isso, devem se prolongar por cerca de mais três meses.
Durante o primeiro momento da proposta, em sete de dezembro de 2020, a Gol ressaltou a importância de que as negociações fossem finalizadas em até 30 dias e de que as assembleias de acionistas, tanto sua como da Smiles, fossem convocadas até esta segunda (18). Porém, o Comitê Independente da empresa de fidelidade estaria realizando ainda a análise financeira da oferta.
A Gol pede agora que os preparativos para a convocação das assembleias gerais de ambas sejam iniciados imediatamente e que os assessores jurídicos das duas companhias busquem um entendimento sobre o assunto. Para a Gol, o ideal é que as convocações sejam feitas, no mais tardar, até o dia 17 de março.
A aérea afirma que a reorganização societária só se dará com a aprovação de seus termos pela maioria dos titulares de ações em circulação de ambas empresas.
Gol propôs incorporação de ações da Smiles em dezembro
Em dezembro, a Gol propôs incorporar as ações da Smiles, seu programa de fidelidade. Se aprovada, a proposta resultará em uma migração dos acionistas da Smiles para a base acionária da Gol. Os investidores que não quiserem migrar poderão resgatar o valor de suas ações em dinheiro.
Pela oferta, cada ação ordinária da Smiles dará direito ao seu titular de receber 0,825% de uma ação preferencial da Gol ou R$ 22,32 em dinheiro, representando um prêmio de 26,3% sobre o preço do valor do papel nos últimos 30 dias antes da proposta, em que ele teve preço médio ponderado de R$ 17,67.
Na última sexta, a ação ordinária da Smiles fechou o pregão precificada a R$ 22,70. Já a preferencial da Gol, em R$ 23,55. A oferta estaria, então, nos termos atuais, desvalorizada.
Esta foi a segunda tentativa da Gol de incorporar a Smiles. Em março de 2020, a primeira foi cancelada pela própria companhia aérea, que citou “eventos extraordinários”.
Segundo a Gol, a ideia da incorporação é maximizar valor para os acionistas, por meio do alinhamento de interesses das duas sociedades. A iniciativa seguiria ainda uma tendência global, uma vez que a Smiles seria o único programa de fidelidade de capital aberto e que empresas do tipo estariam sendo reintegradas por suas companhias aéreas patrocinadoras.
