A Investo anunciou o lançamento do BNKS11, primeiro ETF da B3 com foco exclusivo no setor bancário brasileiro. O fundo acompanha o Índice Bancos Brasil B3, permitindo ao investidor obter exposição, por meio de um único ativo negociado em Bolsa, às principais instituições financeiras listadas no mercado brasileiro.
ETFs. Foto: Freepik
O portfólio reúne nomes como Itaú Unibanco, Banco do Brasil, BTG Pactual, Bradesco, Banrisul, ABC Brasil, Banco Pine e BR Partners. Para integrar o índice, as companhias precisam fazer parte do Índice Brasil Amplo (IBrA), atuar no segmento bancário e atender a critérios de elegibilidade definidos pela B3.
A carteira é ponderada pelo valor de mercado das ações em circulação (free float), mecanismo que busca refletir a representatividade das instituições no mercado, ao mesmo tempo em que estabelece limites de participação para evitar concentração excessiva em um único banco. A composição será revisada a cada quatro meses.
Com taxa de administração de 0,50% ao ano, o BNKS11 amplia a linha de ETFs temáticos da Investo e oferece uma alternativa para investidores que desejam concentrar exposição em um dos setores mais relevantes da economia brasileira.
Segundo a gestora, a proposta do fundo é facilitar o acesso a um segmento reconhecido pela elevada capacidade de geração de resultados e pelo histórico de resiliência mesmo em períodos de maior instabilidade econômica.
Histórico de retorno justifica tese de ETF para o setor bancário
De acordo com a Investo, o Índice Bancos Brasil B3, utilizado como referência pelo BNKS11, acumulou valorização de 469% desde abril de 2011, superando indicadores como Ibovespa, CDI, IPCA e IDIV no mesmo intervalo.
Para o CEO da Investo, Cauê Mançanares, o setor bancário brasileiro apresenta características que o diferenciam de outros mercados. “O setor bancário brasileiro possui características únicas quando comparado a outros mercados. Trata-se de um segmento com forte capacidade de geração de caixa, elevado retorno sobre patrimônio e histórico consistente de resultados mesmo em momentos de estresse econômico. O BNKS11 permite que o investidor capture essa tese da forma mais eficiente e diversificada possível, por meio de um único ativo negociado em Bolsa.”
A gestora destaca ainda que os grandes bancos brasileiros costumam registrar retorno sobre patrimônio (ROE) entre 15% e 25% ao ano, desempenho sustentado pela elevada rentabilidade das operações de crédito, receitas diversificadas e posição consolidada no sistema financeiro.
Outro argumento apresentado é o potencial estrutural de crescimento do crédito no país. Segundo a Investo, a relação entre o estoque de crédito e o Produto Interno Bruto (PIB) brasileiro permanece inferior à observada em economias desenvolvidas, indicando espaço para expansão da bancarização e do mercado de financiamentos nos próximos anos.
Além disso, a gestora ressalta que o sistema bancário brasileiro manteve resultados positivos mesmo durante períodos de forte turbulência, como a crise financeira global de 2008, a recessão doméstica de 2015 e 2016, a pandemia de Covid-19 e episódios recentes de estresse no agronegócio, cenário que reforça a percepção de resiliência do setor no longo prazo.
Por que investir em ETF?
Os ETFs, ou Exchange-Traded Funds, são uma opção de investimento cada vez mais popular devido às suas diversas vantagens.
Uma das principais razões para investir em ETFs é a diversificação que eles proporcionam. Ao investir em um ETF, o investidor está adquirindo uma cesta de ativos que pode incluir ações, títulos de renda fixa, commodities, entre outros, o que ajuda a reduzir o risco em comparação com investimentos individuais.
Além disso, os ETFs são conhecidos por sua liquidez, pois são negociados na bolsa de valores. Os fundos de índice costumam ter taxas de administração mais baixas do que fundos de investimento tradicionais, o que pode resultar em uma rentabilidade maior a longo prazo.
