Fundos sofrem para bater o Ibovespa em 2024; veja a lista dos “felizardos”
Se o Ibovespa segue negativo em 2024 com queda de 5,6%, os fundos de investimentos também amargam perdas no ano. Segundo levantamento da Quantum Axys divulgado pela XP, diversas classes de fundos que investem em ações não batem o principal índice da bolsa, nem o CDI. Porém, alguns se dão bem e navegam no positivo em 2024.
Até o dia 16 deste mês, os fundos de ações que possuem estratégias de compra de ações para o longo prazo (long only) estavam com uma performance de -5,88% no mês, enquanto o Ibovespa amargava uma queda de -8,44%:
Não é atoa que a captação líquida dos fundos de investimentos está em queda, com mais resgates do que aportes, no valor de R$ 1,2 bilhões no mês de abril.
Mas entre os fundos de ações, alguns estão na lista seleta dos que tiveram ganhos acima do Ibovespa, segundo estudo feito pelo colunista e consultor financeiro Marcelo d’Agosto. Os que mais se destacaram foram das gestoras Leblon Equities e IP Capital Partners:
| Fundo | Retorno no 1º trimestre (%) | Retorno nos últimos 12 meses (%) | Patrimônio líquido (R$ milhões) |
| Leblon Ações FIC FIA | 7,16 | 50,64 | 155 |
| IP Participações IPG BDR Nível I FIC FIA | 4,95 | 35,05 | 504 |
| Itau Asgard FIC FIA | 4,7 | 17,95 | 295 |
| Guepardo FIC FIA | 4,47 | 60,89 | 168 |
| Organon FIC FIA | 3,96 | 68,9 | 503 |
| Alpha Key Ações FIC FIA | 3,93 | 45 | 56 |
| Kínitro FIA | 3,81 | 29,59 | 126 |
| Kiron FIC FIA | 3,72 | 26,97 | 118 |
| Opportunity Selection FIC FIA | 3,39 | 42,17 | 190 |
| Kapitalo Tarkus FIC FIA | 3,35 | 49,31 | 139 |
Os fundos multimercados também sofrem e não batem o Ibovespa, com exceções
De igual modo, os fundos multimercados também estão com dificuldades para bater seu benchmark, o CDI.
Considerados mais flexíveis que outras classes, os fundos multimercados possuem uma maior composição de ativos, seja em renda fixa, ações de empresas, câmbio, derivativos, dentre outros.
Assim, com uma carteira mais diversificada, o investidor tem mais chances de aumentar sua rentabilidade. Por outro lado, esses fundos também sofrem com as oscilações do mercado, principalmente em cenários de incerteza.
O índice IHFA, que mede o desempenho dos fundos multimercados, está em baixa até o mês de abril. Segundo levantamento da Quantum Axys, o índice está 0,68% no negativo, enquanto o CDI acumula alta de 3,20% até o dia 16 de abril.
E a captação líquida dos multimercados está ainda pior que a dos fundos de ações, com um resgate líquido de R$ 9,8 bilhões.
Nesse “deserto” de bom desempenho dos fundos, uma lista seleta dos multimercados superou – e muito – o CDI e o Ibovespa, com protagonismo dos fundos da Sparta e da Armor Capital. Confira abaixo:
| Fundo | Retorno no 1º trimestre (%) | Retorno nos últimos 12 meses (%) | Patrimônio líquido (R$ milhões) |
| Sparta Cíclico FIC FIM | 8,41 | 25,92 | 53 |
| Armor Axe FIC FIM | 7,31 | 18,46 | 361 |
| Dahlia Global Allocation FIC FIM | 6,94 | 11,94 | 134 |
| Adam Macro Strategy Advisory FIC FIM | 6,01 | 9,77 | 111 |
| Canvas Vector FIC FIM | 5,5 | 27,31 | 158 |
| Kadima High VOL FIM | 5,06 | 9,58 | 155 |
| Gauss FIC FIM | 4,17 | 10,52 | 109 |
| Kapitalo Zeta FIC FIM | 4,03 | 12,01 | 2.261 |
| Giant Sigma FIC FIM | 3,82 | 4,14 | 67 |
| Kapitalo Kappa Fin FIC FIM | 3,38 | 11,88 | 359 |
No mesmo segmento, alguns fundos long & short também foram destaque. O fundos long & short usam estratégias de compra e venda de ações, buscando o lucro na diferença de preços entre um ativo e outro.
Dos fundos long & short, o que se deram melhor foram da AZ Quest e do Bradesco. Confira a lista:
| Fundo | Retorno no 1º trimestre (%) | Retorno nos últimos 12 meses (%) | Patrimônio líquido (R$ milhões) |
| AZ Quest Total Return FIC FIM | 5,89 | 15,19 | 58 |
| Bradesco Equity Hedge FIC FIM | 5,48 | 13,98 | 95 |
| Real Investor FIC FIM | 4,99 | 27,44 | 1.002 |
| Kadima Long Short Plus FIC FIA | 4,42 | 9,09 | 121 |
| Bradesco Long and Short FIM | 3,94 | 12,2 | 60 |
| Claritas Long Short FIC FIM | 3,24 | 14,4 | 166 |
| Safra Kepler Equity Hedge FIM | 2,78 | 14,2 | 240 |
| Sharp Long Short Feeder 2X FIC FIM | 2,54 | 13,75 | 1.047 |
| Távola Equity Hedge 15 FIM | 2,38 | 16,5 | 507 |
| Sharp Long Short FIM | 2,33 | 11,98 | 92 |
Em contrapartida, os fundos de renda variável global estão com o melhor desempenho e superando o Ibovespa, embalados pela alta do dólar e da melhor performance das bolsas americanas.
