Fundo imobiliário EXES11 pagará dividendos com yield de 1,37%; saiba mais
O fundo imobiliário EXES11 confirmou a distribuição de R$ 0,13 por cota em rendimentos referentes a setembro de 2026. A data-base para ter direito ao pagamento é 18 de setembro, e o repasse aos cotistas ocorrerá em 25 de setembro.
Com base na cotação de fechamento de R$ 9,47 em 31 de agosto, o montante anunciado equivale a um dividend yield mensal de aproximadamente 1,37%. O valor mantém o patamar de pagamentos recorrentes observado pelo FII.
EXES11 detalha oferta secundária de R$ 56 milhões
O fundo iniciou uma oferta pública secundária de cotas de até R$ 56 milhões, com preço unitário de R$ 9,50. Conforme o cronograma indicativo, a operação começou na primeira sexta-feira (4).
A transação é 100% secundária. Não haverá emissão de novas cotas, tampouco direito de preferência aos atuais investidores. Os papéis ofertados pertencem ao Éxes Crédito Direto II FIF Multimercado, cotista do próprio fundo.
Os recursos obtidos com a venda serão destinados ao cotista vendedor, e não ao FII. Assim, a operação não constitui captação para o patrimônio do fundo. Os custos da oferta serão integralmente arcados pelo ofertante, sem impacto sobre o patrimônio líquido.
O preço proposto representa desconto de 1,82% em relação ao valor patrimonial por cota, que era de R$ 9,68 em 31 de julho de 2026. Na mesma data, a cota do fundo encerrou o pregão a R$ 9,55, o que indica que o preço da oferta também ficou abaixo da cotação de mercado naquele momento.
O volume mínimo da operação foi fixado em R$ 1,000 milhão, correspondente a 105.264 cotas, com possibilidade de lote adicional de até 25%. O investimento mínimo é de uma cota. A oferta é destinada a investidores em geral, com alocação por ordem de recebimento dos pedidos válidos.
Carteira do FII prioriza crédito imobiliário
No fim de julho, o fundo apresentava patrimônio líquido de R$ 136,5 milhões e 14,1 milhões de cotas em circulação. A carteira era composta majoritariamente por ativos de crédito imobiliário, que somavam 75,9% do patrimônio, enquanto cotas de Fiagros representavam 21,2% e o caixa, 2,9%.
Nas operações pós-fixadas, a gestora aponta um carrego médio de CDI + 4,47%. Os títulos indexados à inflação tinham remuneração média de IPCA + 9,97%. O LTV médio ponderado das operações com garantia real era de 51,97%, sem nenhuma acima de 70%, conforme o material da oferta.
O fundo acumulava 19 meses consecutivos distribuindo R$ 0,13 por cota, de acordo com o BTG Pactual e apuração da Éxes. Em junho de 2026, o dividend yield calculado sobre o valor patrimonial alcançou 15,92% ao ano, segundo a gestora.
Para a oferta, o estudo de viabilidade elaborado pela Éxes projeta uma TIR de 14,74% ao ano em horizonte de cinco anos, equivalente a CDI + 3,40%. As estimativas não foram auditadas por empresa independente e não configuram promessa ou garantia de rentabilidade futura.
