Ânima (ANIM3): com desalavancagem em curso, analistas veem potencial de alta das ações
Nesta quinta-feira (24), a XP Investimentos e o BTG Pactual comentaram sobre o Ânima Day, da Ânima (ANIM3), que ocorreu na quarta-feira (23).
Os analistas da XP têm recomendação de “compra” para as ações da Ânima, com o preço-alvo de R$ 11,20. O valor representa potencial de alta de 127% sobre o fechamento de quarta-feira (23), em R$ 4,93.
A XP destacou os seguintes elementos do evento:
- os processos de integração das aquisições ainda estão em andamento e devem trazer alguns ganhos adicionais de margem daqui em diante;
- a administração da Inspirali não vê o aumento de vagas nas escolas de medicina pressionando preços ou margens, e
- a Ânima continua focada em reduzir a alavancagem, embora não o faça em detrimento da criação de valor de longo prazo.
O BTG Pactual também manteve a recomendação de compra para as ações, com o preço-alvo de R$ 9.
O banco de investimentos avalia que a Ânima continua apresentando boas tendências operacionais, capturando sinergias de M&As recentes.
Entretanto, sinalizam que a tese de investimento agora é altamente dependente de fundamentos macro, já que a desalavancagem da Ânima levará vários anos.
A Ágora Investimentos e o Bradesco BBI anunciaram redução do preço-alvo da Ânima, de R$ 9,50 para R$ 8 no final de 2023, representando um potencial de alta de 68% em relação ao fechamento de ontem. A recomendação de “compra” foi mantida.
O analista Marcio Osako, do BBI, e o estrategista José Cataldo, da Ágora, afirmam que a mudança do preço-alvo foi feita após atualização das estimativas com resultados da Ânima referentes ao terceiro trimestre de 2022 e para aplicação de um novo parâmetro de taxa de desconto, de 13,5% (ante 13,0%).
“Reiteramos as ações da Ânima como nossa principal recomendação no setor com (i) valuation atrativo (7,4x o múltiplo P/L para 2024 ou 35% de desconto para COGN3 e YDUQ3), (ii) impulso positivo no crescimento dos lucros e expansão da margem, e (iii) maior risco de alta relacionado a um novo FIES”, descrevem Osako e Cataldo, no relatório.
Além disso, após a realização do “Dia do Investidor” da Ânima ontem, os especialistas destacam observar “fundamentos sólidos e redução da alavancagem em curso” na empresa.
(Com informações do Estadão Conteúdo)
