EXES11: fundo imobiliário anuncia oferta de R$ 100 milhões; veja como vai funcionar
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O fundo imobiliário EXES11, gerido pela Éxes Gestora de Recursos, anunciou recentemente sua 5ª oferta pública primária de cotas, que poderá movimentar um montante inicial de R$ 100 milhões.
A oferta do fundo imobiliário EXES11 terá o BTG Pactual como administrador e a Éxes Serviços Financeiros como coordenadora líder.
O preço de emissão é de R$ 9,93 por cota, com investimento mínimo equivalente a 10 cotas (R$ 99,30) a cada participante. Esse valor já contempla a taxa de distribuição, que será adicionada ao preço de subscrição.
A emissão prevê a distribuição pública de 10.070.494 novas cotas, com preço unitário fixado em R$ 9,62, acrescido dessa taxa de R$ 0,31 por cota, totalizando R$ 9,93 no preço de subscrição. A quantidade de novas cotas do fundo EXES11 poderá ser acrescida em até 25% do volume inicial, o que representa a emissão de até 2.517.624 cotas adicionais.
Esse lote adicional será ofertado nas mesmas condições da emissão principal e poderá ser exercido a critério da gestora e do coordenador líder até a divulgação do anúncio de encerramento da oferta.
O cronograma prevê que o período de exercício do direito de preferência teve início em 22 de agosto, com encerramento em 4 de setembro na B3, e liquidação marcada para o mesmo dia.
Já a fase de subscrição da oferta do FII EXES11 está programada para ocorrer entre 10 e 17 de setembro, com liquidação em 25 de setembro.
Fundo imobiliário EXES11, antes e depois da oferta
O EXES11 tem como estratégia a aquisição de ativos imobiliários com perfil middle grade, em especial Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). A gestão destaca como seu diferencial o time próprio de originação e estruturação, além da experiência na análise de crédito de contrapartes.
Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu rendimentos equivalente a 16,29%. O patrimônio líquido atual é de aproximadamente R$ 68,9 milhões.
A carteira atual conta com diversificação entre ativos atrelados ao IPCA e ao CDI, buscando maior estabilidade na distribuição e menor risco de concentração. Atualmente, 72,5% dos ativos estão indexados ao IPCA e 27,5% ao CDI, resultando em retorno médio de IPCA +10,2% e CDI +6,2%.
Com a conclusão da oferta, a carteira projetada do EXES11 terá maior peso em operações de incorporação (58,92%) e loteamento (21,07%), seguidos de participações em residencial pulverizado (6,06%), varejo essencial (5,04%), venda de terrenos (4,67%) e energia (4,24%).
Na diversificação regional esperada depois da oferta do fundo imobiliário EXES11, São Paulo concentraria a maior fatia (46,1%), seguido por Goiás e Distrito Federal (19,9%), Minas Gerais (17,6%), Mato Grosso (7,6%), Alagoas (7,0%) e Paraná (1,9%).
