CDB: como funciona e quanto rende

por: Guilherme Serrano Silva 13/05/2026 11:19

O CDB é um dos investimentos mais populares da renda fixa no Brasil, e não por acaso. Simples de entender, acessível e, em muitos casos, mais rentável do que a poupança, ele costuma ser porta de entrada para quem está começando a investir.

Mas afinal, o CDB rende quanto? E como ele funciona na prática?

Neste guia completo, você vai entender o que é CDB, como funciona, quais são os tipos disponíveis, quanto rende e se ele realmente vale a pena quando comparado à poupança.

O que é CDB

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título de renda fixa emitido por bancos. Na prática, ao investir em CDB, você está emprestando dinheiro para a instituição financeira e, em troca, recebe esse valor de volta acrescido de juros.

Ou seja, o CDB funciona como uma dívida do banco com o investidor. Esse dinheiro captado é utilizado pelas instituições para financiar suas operações, como concessão de crédito, empréstimos e financiamentos.

Por ter regras definidas no momento da aplicação (ou atreladas a indicadores conhecidos), o CDB é classificado como um investimento de renda fixa, sendo geralmente mais previsível e acessível para investidores iniciantes.

Como funciona

O funcionamento do CDB é bastante direto: o banco emite o título, define as condições (prazo, rentabilidade e liquidez) e o investidor aplica seu dinheiro.

Durante o período do investimento, o valor rende conforme a taxa acordada. No vencimento (ou no resgate, caso haja liquidez) o investidor recebe o valor aplicado mais os juros.

Essa relação é vantajosa para os dois lados. O banco capta recursos para suas atividades e o investidor recebe uma remuneração previsível.

Vale destacar que todo CDB deve ser registrado em sistemas oficiais, o que garante sua validade e possibilita a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

Tipos de CDB (prefixado e CDI)

Os CDBs podem ter diferentes formas de rentabilidade. As principais são:

• CDB prefixado: a taxa de juros é definida no momento da aplicação. Você já sabe exatamente quanto irá receber no vencimento, independentemente do cenário econômico.
• CDB pós-fixado (atrelado ao CDI): a rentabilidade acompanha um indicador, geralmente o CDI. Por exemplo, um CDB que paga 110% do CDI renderá mais quando os juros estiverem altos.
• CDB híbrido: combina uma taxa fixa com a variação da inflação (IPCA + taxa). Nesse caso, o investidor busca ganho real acima da inflação.

Além disso, há CDBs com liquidez diária (ideais para reserva de emergência) e outros com prazo fechado, que costumam oferecer taxas mais atrativas.

Quanto rende

Quanto rende o CDB depende de três fatores principais: tipo, taxa contratada e prazo do investimento.

No caso dos prefixados, o cálculo é simples. Um CDB de 12% ao ano, por exemplo, renderá exatamente essa taxa até o vencimento.

Já nos pós-fixados, o rendimento depende do CDI. Se o CDI estiver em 13% ao ano e o CDB pagar 110% do CDI, a rentabilidade bruta será de aproximadamente 14,3% ao ano.

Nos híbridos, o rendimento soma inflação + taxa fixa. Por exemplo, IPCA + 6% ao ano.

Mas atenção: o rendimento líquido é impactado pelo Imposto de Renda, que segue uma tabela regressiva (de 22,5% a 15%).

CDB ou poupança: qual rende mais?

Uma dúvida muito comum entre investidores iniciantes é: CDB rende quanto em comparação com a poupança? A resposta é que o CDB tende a oferecer uma rentabilidade superior.

Isso acontece porque os dois investimentos seguem lógicas diferentes:

• A poupança tem uma regra fixa definida pelo Banco Central: quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano, ela rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial).
• Já o CDB, principalmente os pós-fixados, costuma acompanhar o CDI (que fica muito próximo da Selic) e frequentemente paga 100% do CDI ou mais.

Na prática, isso faz com que o CDB supere a poupança na maior parte do tempo, especialmente em cenários de juros elevados.

Mesmo com a incidência de Imposto de Renda, muitos CDBs ainda entregam um rendimento líquido superior ao da poupança. Por exemplo, um que paga 100% do CDI tende a superar com folga a poupança em cenários de Selic elevada.

Por outro lado, a poupança ainda se destaca pela simplicidade e pela isenção de imposto. No entanto, para quem busca maior rentabilidade sem abrir mão de segurança, o CDB costuma ser a escolha mais eficiente.

Segurança (FGC)

O CDB é considerado um investimento relativamente seguro, principalmente por contar com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

O FGC cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, com um limite global de R$ 1 milhão a cada quatro anos.

Isso significa que, em caso de quebra do banco emissor, o investidor pode recuperar o valor investido dentro desses limites.

No entanto, é importante lembrar que o risco não é zero. Por isso, avaliar a solidez da instituição e diversificar entre emissores são boas práticas.

Como investir

Investir em CDB é simples. O processo pode ser feito por meio de bancos ou corretoras de investimento.

Basta acessar a plataforma, escolher o ativo que melhor se encaixa nos seus objetivos e aplicar o valor desejado.

Contudo, antes de investir, vale analisar alguns pontos:

• Rentabilidade oferecida;
• Prazo de vencimento;
• Liquidez (se é possível resgatar antes do vencimento);
• Valor mínimo de aplicação;
• Risco da instituição emissora.

Para quem está começando, CDBs com liquidez diária e rendimento próximo ou acima de 100% do CDI costumam ser uma boa escolha, especialmente para reserva de emergência.

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