Venda de ações do Burger King Brasil é estudada por bancos
As ações do Burger King Brasil poderiam ser vendidas em um block trade. Os bancos Itaú BBA e o Bank of America Merrill Lynch estariam sondando investidores eventualmente interessados.
As ações do Burger King Brasil seriam leiloadas em um bloco diretamente na Bolsa de Valores de São Paulo. A operação teria como objetivo permitir a saída do fundo de private equity Vinci Partners.
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O fundo está reduzindo sua participação no capital da Burger King Brasil desde dezembro de 2017. Naquela ocasião o Vinci Partners apresentou a gigante da alimentação à Bolsa de Valores em uma oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). Em seguida, em março de 2019, realizou ainda oferta subsequente de ações (follow-on, na sigla em inglês). Ambas as operações tinham o mesmo objetivo.
Resultados negativos do Burger King
Entretanto, os bancos inciaram a sondar o mercado em coincidência com a divulgação do balanço da gigante dos alimentos. A empresa registrou um prejuízo no segundo trimestre de 2019 em R$ 600 mil, revertendo seu lucro líquido apresentado no segundo trimestre de 2018 no valor de R$ 8,6 milhões.
O Ebitda teve o valor de R$ 89,8 milhões, apresentando uma alta de 96,9% em comparação ao mesmo trimestre do ano passado. Com o Ebitda ajustado o valor foi de R$ 95,1 milhões, apresentando um avanço de 92,2 % em um ano.
Segundo a empresa, excluindo a adoção da norma IFRS 16, haveria um lucro de R$ 6 milhões ao invés de prejuízo.
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Também por causa desses resultados os bancos acabaram oferecendo as ações do Burger King por um valor abaixo daquele registrado no follow-on em março. Na época o preço por cada ação foi de R$ 21,41. Atualmente os papéis da empresa estão cotados em R$ 20,51. A Vinci Partners não demonstrou pressa para a venda.
