Rede D’Or (RDOR3): XP reitera recomendação de compra, após acordo para aquisição do Biocor
Na noite da última segunda-feira (5) a Rede D’Or São Luiz (RDOR3) celebrou um memorando de entendimentos vinculante para adquirir 51% do capital social do Biocor Hospital de Doenças Cardiovasculares.
Essa foi a primeira aquisição da Rede D’Or desde sua oferta inicial de ações (IPO). A XP Investimentos considerou a notícia como positiva, “pois confirma um dos pilares da nossa tese de investimento para a empresa – o crescimento inorgânico”, afirma o relatório da corretora divukgado hoje (6).
Além disso, a corretora reiterou sua recomendação de compra e o preço-alvo de R$ 85 por ação da companhia.
O Biocor é um hospital geral de alta complexidade e referência em Belo Horizonte. Atualmente o hospital conta com 350 leitos e planeja a construção de uma nova torre de bandeira premium ‘Star’, estimada entre 150 e 200 leitos, dentro do complexo hospitalar.
De acordo com o fato relevante divulgado ontem, as empresas consideram o valor da Biocor (enterprise value – EV, na sigla em inglês) em R$ 750 milhões, sendo que desse montante será deduzido o endividamento líquido.
Segundo o analista Vitor Pini, o montante implica em uma avaliação EV/leito de R$ 2,1 milhões, contra R$ 3,5 milhões considerados pela XP em seu modelo para aquisições.
Construindo um novo capítulo para o Biocor
Comentando sobre a aquisição do Biocor, Paulo Moll, CEO da Rede D’Or disse que “temos muita admiração e respeito pelo trabalho da Família Vrandecic tudo o que realizaram até hoje e estamos muito entusiasmados em poder construir um novo capítulo de ainda mais sucesso para o Hospital Biocor, reforçando a sua já grande reputação na comunidade médica e população mineira”.
“Esta aquisição marca a nossa entrada na terceira maior região metropolitana do país, com o potencial para expansão dessa plataforma através de brownfields, greenfields e M&As, reforçando o compromisso da Rede D‘Or com a sua estratégia de expansão e visão de longo prazo, com o ingresso em novos e atraentes mercados”, completa.
A Rede D’or fará a aquisição do hospital através de sua afiliada, a Clínica São Lucas.
Cotação da Rede D’Or
Por volta das 15h20 desta terça-feira (6) a ação da Rede D’Or São Luiz (RDOR3) operava em alta de 2,41%, valendo R$ 66,33.
