Por que as ações da MBRF (MBRF3) estão disparando hoje?
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As ações da MBRF (MBRF3) estão disparando nesta segunda-feira (27) após a companhia anunciar um acordo estratégico com o fundo soberano da Arábia Saudita (PIF) para criação de uma nova joint venture no mercado halal. Por volta das 16h30, os papéis subiam mais de 6,79%, cotados a R$ 16,05, entre as maiores altas do Ibovespa.
O negócio, avaliado em mais de US$ 2 bilhões, envolve a expansão da parceria com a Halal Products Development Company (HPDC), subsidiária do PIF. O acordo prevê a formação da Sadia Halal, empresa voltada ao mercado de alimentos certificados pelas leis islâmicas, com foco no Oriente Médio e Norte da África.
Segundo comunicado da companhia, o movimento representa um passo importante na internacionalização da MBRF e fortalece sua atuação em uma das regiões com maior crescimento na demanda por proteína animal.
Entenda o acordo da MBRF (MBRF3) com o PIF
A transação entre a MBRF e a HPDC tem valor de US$ 2,07 bilhões e inclui fábricas e centros de distribuição localizados na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos, além de operações no Catar, Kuwait e Omã. Também estão incluídos os negócios de exportação de aves, bovinos e processados destinados à região.
O acordo prevê ainda um contrato de fornecimento de produtos de frango e bovino por dez anos, renovável, a partir das unidades brasileiras. A precificação será feita com base no custo total e nas regras de preços de transferência aplicáveis.
“A MBRF (MBRF3) está se posicionando para consolidar sua liderança em regiões de alto crescimento no mercado halal e potencialmente expandir sua atuação para além da avicultura, incluindo carne bovina”, destaca o Itaú BBA em relatório.
O banco destacou que os ativos transferidos para a nova empresa geraram US$ 230 milhões em Ebitda nos últimos 12 meses, o que implica um múltiplo de 9 vezes o Ebitda – acima da média dos concorrentes de proteína.
O BBA acrescentou que a joint venture “marca o primeiro passo para um possível IPO na Bolsa de Riad até 2027”, e que a HPDC poderá investir até US$ 430 milhões adicionais, caso eleve sua participação para 40%.
Segundo Andressa Bergamo, sócia da AVG Capital, a forte valorização das ações da MBRF reflete a leitura positiva do mercado. “A operação injeta capital, abre espaço em um mercado enorme e fortalece a marca lá fora, um passo que mostra visão estratégica e anima o investidor a voltar às compras”, disse ela.
A operação anunciada pela MBRF (MBRF3) ainda depende da aprovação dos órgãos regulatórios competentes.
