Itaú (ITUB4) é a melhor ação de banco para investir, diz XP; veja preço-alvo
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A XP divulgou nesta semana um novo relatório com projeções para as ações do Itaú Unibanco (ITUB4). A corretora elevou o preço-alvo da companhia e destacou o papel como a melhor opção do setor bancário para investimento, mantendo a recomendação de compra.
De acordo com o documento, a XP revisou suas estimativas com base nos últimos resultados, no guidance para 2025 e em cenários macroeconômicos. O relatório também trouxe uma análise detalhada sobre ganhos de eficiência e sobre a transformação digital do Itaú.
O mercado aguarda o Investor Day do Itaú, marcado para a próxima terça-feira (2), quando a instituição deve apresentar mais informações sobre estratégia e perspectivas.
Por que o Itaú é a melhor ação de banco para a XP
A XP mantém o Itaú como sua principal escolha no setor financeiro brasileiro devido ao histórico consistente de resultados superiores aos concorrentes. Segundo o relatório, o banco tem demonstrado níveis de inadimplência, índice de eficiência e ROE que estão entre os melhores do setor.
A transformação digital do Itaú tem sido um fator determinante para essa performance. “Ao final de 2024, o Itaú tinha ~18% de sua força de trabalho em posições relacionadas à tecnologia. O Nu, comumente visto como referência, tinha 30%”, destaca a casa.
Outro aspecto destacado no relatório é a estratégia chamada de “phygital”, que combina a presença física com os canais digitais.
Embora haja expectativa de otimização da rede de agências, a XP projeta que o Itaú deve manter um número superior a 1.500 unidades no Brasil, frente às atuais 2.114. As agências seguem relevantes para determinados perfis de clientes, produtos de crédito e para reforçar a presença nacional da instituição.
Preço-alvo de ITUB4 indica upside de 11%
No relatório, a XP revisou o preço-alvo ITUB4 de R$ 43,00 para R$ 45,00 por ação em 2026, o que representa um potencial de valorização de aproximadamente 11% em relação à cotação atual.
A corretora destaca que, mesmo após a valorização de 38% no ano, as ações do Itaú ainda apresentam espaço para ganhos. “Mantemos a recomendação de compra e ITUB4 como nosso top pick”, diz o documento.
A XP ressaltou ainda que o valuation mais elevado do Itaú (ITUB4) em relação a outros bancos do país é justificado por fatores como rentabilidade estruturalmente maior, solidez nos negócios de varejo, atacado e seguros, além da eficiência operacional.
