GARE11, TRXF11 e mais 14 fundos imobiliários para investir, segundo recomendação do BB
A BB Investimentos decidiu manter inalteradas suas recomendações de fundos imobiliários para investimento no mês de junho, repetindo as escolhas feitas em maio. A instituição continua adotando duas carteiras distintas, sendo uma com foco em geração de renda (Carteira Renda) e outra voltada para oportunidades de valorização de capital (Carteira Valor).
No mês passado, ambas as carteiras recomendadas de FIIs apresentaram desempenho superior ao índice de referência IFIX. A Carteira Renda, majoritariamente composta por fundos de recebíveis, registrou valorização de 1,98% em maio, superando o IFIX em 0,53 ponto percentual, que teve variação de +1,44%.
Mesmo com essa performance positiva, o acumulado do ano da Carteira Renda (+8,76%) ainda segue atrás do desempenho anual do índice, que já soma +11,09%.
Entre os destaques da Carteira Renda estão os fundos de papel, em especial o KNSC11, que subiu 5,14%, e o VGIR11, com alta de 3,08%. Ambos possuem carteiras ancoradas em ativos atrelados ao CDI+, o que os favorece em ambientes de juros elevados.
Outro fundo que chamou atenção em maio foi o RZTR11, que teve valorização de 4,61% no mês. Apesar de trabalhar com arrendamentos a taxas prefixadas, o fundo vem adotando estratégias de renovação e reciclagem de contratos, aumentando o rendimento médio da carteira. Segundo o BB, isso é algo importante em um cenário com taxa Selic em 14,75% ao ano.
Carteira Renda BB
| Ticker | Segmento | Peso | DY |
| RZTR11 | Agro | 12,50% | 12,61% |
| GARE11 | Híbrido | 12,50% | 11,86% |
| TRXF11 | Híbrido | 12,50% | 12,55% |
| HGCR11 | Recebíveis | 12,50% | 12,17% |
| KNIP11 | Recebíveis | 12,50% | 11,86% |
| KNSC11 | Recebíveis | 12,50% | 12,11% |
| VGIR11 | Recebíveis | 12,50% | 13,59% |
| XPCI11 | Recebíveis | 12,50% | 12,75% |
Carteira Ganho BB
| Ticker | Segmento | Peso | DY |
| HGRU11 | Híbrido | 12,50% | 9,76% |
| KNHF11 | Híbrido | 12,50% | 11,90% |
| VILG11 | Logístico | 12,50% | 8,80% |
| BTLG11 | Logístico | 12,50% | 9,40% |
| RZAT11 | Logístico | 12,50% | 13,90% |
| RBRR11 | Recebíveis | 12,50% | 12,00% |
| RECR11 | Recebíveis | 12,50% | 13,40% |
| VISC11 | Shoppings | 12,50% | 9,50% |
Outros destaques recentes da carteira de FIIs
Vale também lembrar de uma troca realizada no fim de abril na Carteira Renda, em que o XPCI11 entrou no lugar do VRTA11. Em maio, o XPCI11 registrou avanço de 0,78%, desempenho abaixo do IFIX, mas ainda assim consideravelmente superior ao fundo que foi retirado da carteira, o qual teve queda de 1,76%.
Já a Carteira Ganho de FIIs, formada para explorar ativos com maior potencial de valorização, apresentou uma leve vantagem sobre o IFIX em maio, subindo 1,46%. No acumulado de 2024, porém, o desempenho é mais relevante, com a carteira acumulando +12,36%, superando o IFIX por 1,26 ponto percentual.
Alguns dos destaques da Carteira Ganho também vieram de fundos de recebíveis. O RBRR11 teve alta de 5,09%, enquanto o RECR11 avançou 3,09%. Além deles, o RZAT11, fundo com foco logístico e industrial da gestora Riza, entregou retorno de 3,90% no mês.
A valorização do RZAT11 pode ser atribuída ao fato de ele ainda estar negociado com desconto em relação a seus pares e, principalmente, ao maior guidance de dividendos apresentado no fim de abril, o que gerou uma pressão compradora ao longo de maio.
Outra novidade recente da Carteira Ganho foi a inclusão do VILG11, que substituiu o BRCO11 com o objetivo de capturar um potencial de valorização impulsionado por aumentos projetados nos dividendos.
Apesar da cota do fundo ter recuado 0,64% durante o mês, os dividendos pagos subiram de R$ 0,68 para R$ 0,69 por cota. Para a BB Investimentos, a troca se mostrou acertada, já que o BRCO11, retirado da carteira de fundos imobliários no fim de abril, teve queda mais acentuada, com desvalorização de 2,35%.
