XPML11 fecha acordo milionário e compra fatia do Plaza Sul Shopping; Como isso afeta os dividendos do FII?
O fundo imobiliário XPML11 assinou um novo acordo para comprar 10% do Plaza Sul Shopping, que antes pertencia a Aliansce Sonae Shopping Centers, pelo valor de R$ 60 milhões.
Atualmente, a transação do Plaza Sul Shopping está em fase final de diligência concorrencial, ou seja, da aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e da validação das condições precedentes pendentes para que a compra do FII XPML11 seja concluída.
Quanto ao pagamento dos R$ 60 milhões, ele será dividido em duas partes, sendo uma de R$ 30 milhões à vista realizado após a conclusão das diligências, e mais R$ 30 milhões pagos em 12 meses com correção por CDI.
A estimativa da gestora do XPML11 é de que a transação do Plaza Sul Shopping seja concretizada com um dividend yield de 15% ao ano no 1º ano da aquisição, em razão do caráter de parcelamento da negociação.
Com a nova compra, a área bruta locável (ABL) do portfólio do fundo XPML11 fica distribuído da seguinte forma:
- JHSF Malls – 35%
- Allos – 31%
- Ancar Ivanhoe – 16%
- Gazit Brasil – 11%
- Argo – 6%
- SYN – 1%
Quanto à diversificação regional da carteira, a participação de ativos no Sudeste é de 65%, enquanto no Nordeste é de 25% e no Norte de 10%.
Qual o impacto nos dividendos do XPML11?
Após concluída a compra de 10% do ativo, o fundo imobiliário XPML11 será detentor de 20% do Plaza Sul Shopping.
A projeção da gestora e da administradora é de que o impacto financeiro da compra sobre o resultado operacional do XP Malls nos próximos 12 meses será de R$ 5,16 milhões.
Esse impacto financeiro corresponde a uma potencial distribuição anual de dividendos bruta de cerca de R$ 0,17 por cota.
Apesar disso, os dividendos do XPML11 para os próximos meses vão depender da performance operacional e financeira dos ativos imobiliários investidos pelo FII e da geração de caixa por meio dos investimentos feitos pelo XP Malls.
“Assim, vale ressaltar que os valores mencionados acima são estimativas atuais da gestora e administradora, não sendo, em nenhuma hipótese, uma garantia de rentabilidade, observado ainda que o fundo poderá realizar uma retenção de até 5% do resultado operacional, distribuindo 95% do resultado semestral em base caixa, conforme previsto na regulamentação em vigor”, conclui o XPML11 em comunicado.
