Quanto R$ 25 mil teriam rendido em um fundo de infraestrutura em 12 meses?
Diferente dos fundos imobiliários e dos fiagros, o fundo de infraestrutura BIDB11 (BIDB11) aplica em papéis de dívida ligados a projetos de infraestrutura, como debêntures incentivadas. A proposta é expor o cotista a ativos que buscam acompanhar a inflação acrescida de um prêmio, com repasse por meio de distribuições periódicas de dividendos ao longo do tempo.
Além da renda mensal, o retorno também pode advir da valorização das cotas. Nos últimos 12 meses, a cota avançou 15,24%, o que elevou o ganho potencial do investidor no período. Abaixo, veja como esse desempenho se refletiu em uma simulação prática.
Em um aporte hipotético de R$ 25 mil, o montante teria alcançado R$ 32.654,58 no intervalo de 12 meses, o que representa aproximadamente R$ 7.655 em resultado. Esse número combina o efeito da variação do preço da cota com as distribuições recebidas no período.
O desempenho veio de duas frentes com pesos semelhantes. Pela valorização da cota, os R$ 25.000 teriam passado a R$ 28.806,78. Já os dividendos do fundo somaram R$ 3.847,80 no mesmo recorte, isentos de Imposto de Renda para a pessoa física, conforme a legislação aplicável.
Na comparação, os mesmos R$ 25.000 na poupança teriam chegado a R$ 26.500. A diferença é significativa, com o fundo ficando cerca de 23,22% acima da caderneta no período analisado.
Entenda os resultados da simulação do fundo de infraestrutura BIDB11
Gerido pela Inter, o fundo é um veículo incentivado de infraestrutura que direciona seus recursos a crédito privado do setor. Por esse desenho, os rendimentos distribuídos aos cotistas podem contar com isenção de IR, desde que cumpridos os requisitos previstos em lei.
O objetivo da gestão é entregar retorno próximo ao dos títulos públicos atrelados à inflação, com prazo médio semelhante ao da carteira, acrescido de um spread de 1% a 1,5% ao ano. Trata-se de uma meta operacional e não de garantia de resultado, podendo haver diferenças conforme as condições de mercado.
É importante lembrar que se trata de um ativo de renda variável. A simulação acima reflete o comportamento recente e não constitui promessa de retorno futuro. Tanto o preço da cota quanto o volume de distribuições podem oscilar ao longo do tempo.
Cota, liquidez e distribuição de rendimentos
Para a simulação, a cotação de referência considerada foi de R$ 78,55, dentro de uma faixa de R$ 66,84 a R$ 80,77 nas últimas 52 semanas. A liquidez média diária é de aproximadamente R$ 205 mil, um dado relevante para quem avalia o custo de entrada e saída do ativo no mercado secundário.
Nos últimos 12 meses, os rendimentos distribuídos somaram R$ 12,10 por cota, o que corresponde a um dividend yield de cerca de 15,4% no período. A isenção de IR sobre esses rendimentos segue as regras dos fundos de infraestrutura e depende do correto enquadramento e manutenção dos requisitos legais.
Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo sobre o fundo e não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de cotas. Antes de investir, avalie seus objetivos e, se necessário, busque orientação de um profissional habilitado.
