Quanto rende investir R$ 30 mil em fundos de crédito privado? Veja simulações
Mesmo com as “apostas” de queda nos juros, a Selic ainda segue em patamares elevados, o que mantém oportunidades interessantes na renda fixa. Nesse cenário, os fundos de crédito privado, especialmente os que investem em debêntures incentivadas, ganham espaço entre investidores que buscam previsibilidade, retorno superior ao CDI e isenção de Imposto de Renda. Mas afinal, quanto teria rendido investir R$ 30 mil nesses produtos nos últimos dois anos?
Esses fundos aplicam principalmente em debêntures incentivadas — títulos emitidos por empresas para financiar projetos de infraestrutura ou inovação, com o diferencial de oferecer isenção de IR para a pessoa física. Como são voltados a empresas com bom risco de crédito (chamadas “high grade”), tendem a oferecer retornos estáveis e superiores aos dos títulos públicos tradicionais.
Para isso, consideramos dois exemplos de fundos focados em crédito privado de alta qualidade: o Fator Debêntures Incentivadas FI RF CP e o AZ Quest Debêntures Incentivadas FIM CP. Com base no desempenho recente de cada um, simulamos quanto teria rendido um investimento de R$ 30 mil ao longo dos últimos dois anos.
Mas atenção: antes de aplicar em fundos de crédito privado, é importante observar pontos como o prazo de resgate, que costuma ser mais longo do que em fundos DI, e a possibilidade de oscilações no curto prazo por causa de eventos no mercado de crédito. Além disso, embora debêntures incentivadas tenham isenção de IR, os fundos podem ter taxas de administração e performance, que impactam no retorno líquido.
Fator Debêntures Incentivadas: isenção de IR e retorno superior ao CDI
O Fator Debêntures Incentivadas FI RF CP é um fundo de crédito privado que investe em debêntures incentivadas — títulos de dívida emitidos por empresas para financiar projetos de infraestrutura, com a vantagem de isenção de IR para o investidor pessoa física.
Segundo dados da Fator, o fundo acumula valorização de 114,27% desde o início e teve retorno de 10,79% nos últimos 12 meses até 16 de maio de 2025. Considerando esse desempenho recente e projetando uma rentabilidade acumulada de cerca de 20% ao longo de dois anos, um investimento de R$ 30 mil teria se transformado em aproximadamente R$ 36 mil no período.
AZ Quest Debêntures Incentivadas: rentabilidade consistente no segmento high grade
Já o AZ Quest Debêntures Incentivadas FIM CP também tem como foco as debêntures incentivadas e faz parte da estratégia de crédito da gestora com foco em ativos de maior qualidade de crédito.
De acordo com a carta mensal de abril, o fundo teve rentabilidade de 1,65% no mês e acumulava 5,09% de retorno no ano até abril de 2025. Assumindo que o desempenho em 2023 tenha sido semelhante, é possível estimar um rendimento acumulado de cerca de 10,5% ao longo de dois anos. Nesse cenário, R$ 30 mil investidos teriam se transformado em aproximadamente R$ 33.150.
Cenário positivo para crédito privado
Ambos os fundos atuam em um segmento que continua atrativo para investidores em busca de retornos reais acima da inflação e com menor volatilidade do que a renda variável.
Apesar da abertura pontual de spreads de crédito observada em abril — como citado pela AZ Quest —, o fechamento da curva de juros reais tem sustentado a performance nominal positiva.
Para quem busca diversificação com um perfil mais conservador ou moderado, os fundos de debêntures incentivadas seguem sendo uma alternativa relevante dentro da renda fixa.
