Fleury (FLYR3) compra Retina Clinic na capital paulista por R$ 21 milhões
O Fleury (FLRY3) informou nesta segunda-feira (26) que celebrou o contrato para aquisição de 100% das quotas de emissão das unidades da cidade de São Paulo da Retina Clinic por R$ 21,0 milhões por meio de sua subsidiária Fleury Centro de Procedimentos Médicos Avançados.
A conclusão do negócio, contudo, está condicionada a determinadas condições precedentes.
A Retina Clinic, segundo o Fleury, é um renomado centro de serviços clínicos e atividade médica oftalmológica ambulatorial, especializado em consultas e exames no setor de retina e tratamentos em patologia no segmento posterior do olho.
A sua receita bruta atingiu R$ 23,4 milhões em 2021. Hoje, a Retina Clinic atua em parceria com a Clínica de Olhos Moacir Cunha.
“Alinhada com a estratégia da companhia de ampliar seu ecossistema de saúde, a aquisição reforça a presença em soluções integradas de serviços médicos no segmento oftalmológico e na expansão das clínicas oftalmológicas do Grupo Fleury”, informou o Fleury por meio de fato relevante.
Fleury: BofA eleva recomendação de venda para compra
O Fleury (FLRY3) recebeu um duplo upgrade por parte do Bank of America na última sexta-feira (23), com suas ações deixando de ter recomendação de “venda” e passando para “compra”.
O preço-alvo das ações do Fleury também foi revisado para cima, de R$ 18 para R$ 23.
Na visão dos analistas Fred Mendes, Gustavo Tiseo e Mirela Oliveira, o Fleury apresenta alguns parâmetros animadores no que se refere a crescimento orgânico e potenciais aquisições.
A empresa apresenta resultados operacionais de curto relativamente fortes, valuation descontado, upside desde a última revisão de resultados e sinergias a serem capturadas a partir da combinação com a Hermes Pardini (PARD3).
“Prevemos que a fusão e aquisição da Pardini seja positiva, reduzindo o múltiplo atual esperado para 2023 de 14 vezes P/L (Índice de Preço sobre Lucro) para um atrativo 11 vezes P/L”, diz a casa.
A transação deu ao Fleury uma rede nacional de laboratórios, ampliando sua presença para 487 unidades de atendimento.
O banco acredita que esse processo deve continuar com um possível aumento de capital de R$ 1 bilhão, o que deve reforçar, especialmente nas maiores capitais, o domínio do Fleury no mercado de renda média e alta.
Os analistas afirmam que um eventual aumento de capital da companhia deve melhorar o volume de negócios, reduzir a alavancagem e impulsionar seu “agressivo” pipeline de fusões e aquisições.
“A consolidação no setor de saúde aumentou à medida que as empresas buscam ganhar ainda mais escala e, posteriormente, poder de barganha. O Fleury tem sido um participante chave nessa tendência”, afirmam.
Embora existam riscos de concorrentes entrando ou reforçando seu negócio de diagnósticos, como grandes hospitais, o BofA vê a reação do Fleury em acelerar o ritmo de aquisições de diagnósticos como positiva, o que pode mitigar a concorrência no longo prazo.
(Com informações do Estadão Conteúdo)
