Simulação revela quanto rendeu uma aplicação de R$ 20 mil no BTLG11
O FII BTLG11 é um dos maiores fundos de logística da Bolsa. O veículo reúne mais de meio milhão de cotistas, detém um portfólio de 34 galpões concentrados no principal polo logístico do país e realiza pagamentos mensais de rendimentos, característica que costuma atrair quem busca renda passiva.
Para dimensionar o retorno recente, consideramos uma simulação com aplicação de R$ 20 mil ao longo de 12 meses no BTLG11. No período, o montante teria alcançado R$ 24.180,78, somando valorização das cotas e rendimentos distribuídos, conforme cálculo baseado nos indicadores atuais do fundo.
Esse desempenho decorre da combinação entre proventos isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, respeitadas as regras legais, e a alta do preço de mercado das cotas. A seguir, veja como esse valor foi obtido e os principais dados do FII.
BTLG11 supera a poupança na simulação de R$ 20 mil
Na mesma janela de 12 meses, a poupança levaria os R$ 20 mil a R$ 21.200,00. A diferença de R$ 2.980,78 favorece o fundo imobiliário BTLG11, que mostrou desempenho 14,06% superior ao da caderneta na simulação.
Do total final, R$ 1.850,78 correspondem aos dividendos do BTLG11 pagos no período, valores isentos para pessoas físicas nas condições previstas. Essa parcela equivale a uma renda média próxima de R$ 154 por mês em proventos.
O restante, de R$ 22.330,00, reflete quanto a posição passou a valer após a variação positiva das cotas no intervalo. Os números consideram o comportamento observado nos últimos 12 meses, sem garantia de repetição no futuro.
Cotação e indicadores do FII
Na Bolsa, a cota do FII BTLG11 é negociada a R$ 102,74, com valorização acumulada de 11,69% em 12 meses. No recorte de 52 semanas, oscilou entre a mínima de R$ 91,41 e a máxima de R$ 103,92.
O último rendimento informado foi de R$ 0,81 por cota, o que representa um yield de 9,54% em 12 meses. Em fundamentos, o fundo tem patrimônio líquido de R$ 7,1 bilhões e valor patrimonial por cota de R$ 102,40, praticamente em linha com o preço de tela, resultando em P/VP de 1,00 vez.
A liquidez média diária é de cerca de R$ 8,9 milhões, e a base de investidores soma 501.290 cotistas. A gestora iniciou a 16ª emissão de cotas, com captação inicial estimada em R$ 1,6 bilhão para financiar novas aquisições e ampliar o portfólio.
Sobre o fundo imobiliário BTLG11
Gerido pelo BTG Pactual, o BTLG11 possui 34 imóveis e aproximadamente 1,4 milhão de metros quadrados de área bruta locável (ABL). A carteira é majoritariamente composta por galpões logísticos, que representam 95% do portfólio, e apresenta forte concentração em São Paulo, onde estão 92% dos ativos.
A vacância financeira é de 2,6%, e boa parte dos imóveis se localiza em um raio de até 60 quilômetros da capital paulista. Entre os locatários figuram Assaí, DHL, Unilever, Ceva e Amazon; os 20 maiores pagadores respondem por 67% da receita.
Os contratos têm prazo médio de cinco anos, com 97% corrigidos pelo IPCA e predominância de acordos típicos, que somam 66% do total. Esses fatores ajudam a compor a previsibilidade de receitas, sem eliminar os riscos inerentes ao mercado.
Ressalte-se que rendimentos e cota oscilam mês a mês. A simulação espelha apenas o que ocorreu nos últimos 12 meses e não necessariamente se repetirá. Por se tratar de renda variável, tanto a distribuição quanto o preço podem subir ou cair, afetando o capital investido.
Este conteúdo é exclusivamente informativo sobre o BTLG11 e não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos financeiros.
