Esta ação tem potencial de alta de mais de 30%, segundo Santander
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O Santander divulgou nesta segunda-feira (25) um relatório sobre a Aura Minerals (AURA33) e iniciou a cobertura das ações da companhia. O banco classificou os papéis como outperform e destacou-os entre as principais ações para investir no mercado brasileiro.
O relatório projeta um potencial de valorização total de aproximadamente 31% para os papéis da Aura. A visão do banco é sustentada por quatro pilares principais: exposição ao ouro e diversificação do portfólio, forte potencial de crescimento, valuation atrativo e política consistente de dividendos e alocação de capital.
Potencial de valorização e valuation atrativo
As ações AURA33 apresentam atualmente um valuation atrativo, de acordo com a análise do Santander. Com base nas estimativas do banco, a Aura Minerals negocia a US$ 663 por onça equivalente de ouro (GEO) em valor empresarial sobre reservas para 2026.
Esse múltiplo representa um desconto de 29% em relação à média dos pares globais, de US$ 936 por GEO. A ação também negocia a 0,8x preço sobre valor patrimonial líquido (P/NAV) para 2026, abaixo do múltiplo de 1,0x considerado justo pelo Santander.
“Acreditamos que a avaliação atual subestima as perspectivas de crescimento da Aura e sua eficiência operacional, criando um ponto de entrada atrativo para investidores”, destacou o banco no relatório.
Dividendos da Aura Minerals
Em relação à política de distribuição de resultados, o Santander projeta dividend yield de 3% em 2025 e 2% em 2026 para as ações da Aura Minerals. Os percentuais ficam abaixo dos níveis históricos de pagamento da companhia.
A projeção considera a recente valorização das ações (+99% no acumulado do ano versus 12% do Ibovespa), novos projetos e aquisições recentes. O banco destaca que não considerou pagamentos extraordinários em suas estimativas, o que adiciona potencial de upside aos números.
Ações para investir: preço-alvo e recomendação de AURA33
O Santander estabeleceu preço-alvo de R$ 65,00 para as ações da Aura Minerals, equivalente a US$ 34,20, com recomendação “Outperform”. A meta representa potencial de valorização de aproximadamente 31% em relação ao preço atual.
A casa de análise destaca que a mineradora oferece “uma combinação única de crescimento e retorno de caixa” com sólida exposição ao ouro e potencial operacional de alta. O banco considera que a avaliação atual já reflete um perfil atrativo de risco-retorno.
Vale destacar que esta matéria não representa uma indicação de compra ou venda dos papéis da Aura Minerals (AURA33).
