Conheça a ação que pode subir mais de 60%, segundo Itaú BBA
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O Itaú BBA divulgou nesta semana um relatório sobre as ações da Companhia Brasileira de Alumínio (CBAV3) e apontou um potencial de valorização de mais de 60% para os papéis da companhia, colocando os ativos entre as ações para investir com alto potencial de retorno.
Segundo o documento, a CBA já superou parte dos desafios operacionais enfrentados no segundo trimestre e deve apresentar redução gradual de custos nos próximos meses. O relatório também destacou que a refinaria de alumina está em processo de estabilização, operando entre 80% e 85% da capacidade, com expectativa de retomada total até o fim de 2025.
Outro ponto ressaltado pelo banco é a perspectiva de geração de caixa positiva ainda neste ano. Além disso, o BBA projetou que a alavancagem financeira da companhia deve permanecer próxima a 3,0 vezes em 2025, com queda abaixo de 2,0 vezes no médio prazo.
Melhor performance no segundo semestre
No relatório, o BBA destacou que os principais desafios enfrentados pela companhia no segundo trimestre já estão sendo solucionados e devem contribuir para uma redução gradual de custos. “Os problemas operacionais enfrentados no 2T25 já foram solucionados e provavelmente levarão a uma melhora gradual no desempenho de custos daqui para frente”, destaca o texto.
O banco também ressaltou que a recuperação operacional pode gerar fluxo de caixa positivo ainda em 2025. Entre os pontos destacados estão o avanço da refinaria de alumina, que já opera entre 80% e 85% da capacidade, e a expectativa de retorno ao funcionamento total até o fim do ano.
O relatório cita ainda que os impactos financeiros dos problemas registrados no segundo trimestre devem cair para R$ 100 milhões no terceiro trimestre e para R$ 50 milhões no quarto. Além disso, o BBA avaliou que a dinâmica do mercado de alumínio segue saudável, com resiliência no Brasil.
Outro destaque foi a perspectiva de melhora no endividamento. De acordo com o relatório, a companhia projeta manter a alavancagem próxima a 3,0 vezes em 2025, com queda abaixo de 2,0 vezes no médio prazo.
Preço-alvo de CBAV3, segundo BBA
Em relação às ações da CBA, o Itaú BBA reforçou sua visão positiva sobre os papéis. O banco apontou que a relação de valor segue atrativa, estimada em 4,6 vezes EV/Ebitda para 2026.
O relatório definiu preço-alvo de R$ 6,00 para CBA (CBAV3) ao final de 2026, o que representa um potencial de valorização de mais de 64% em relação à cotação atual de R$ 3,64.
Vale destacar que esta matéria não representa uma indicação de compra ou venda de ações para investir. A matéria possui caráter informativo e visa apenas apresentar a análise do Itaú BBA sobre as ações da CBA.
