SpaceX mantém preço do IPO em US$ 135 por ação; veja detalhes da oferta
A SpaceX informou aos bancos responsáveis por sua oferta pública inicial de ações (IPO) que pretende manter o preço de US$ 135 por papel, segundo fontes familiarizadas com o assunto ouvidas pela Reuters. A sinalização ocorre em meio a questionamentos de parte do mercado sobre o valuation da companhia, considerado elevado por alguns analistas.
A decisão reforça a estratégia adotada por Elon Musk, fundador da SpaceX, para levar a empresa à bolsa sem seguir integralmente as práticas tradicionais de Wall Street. Normalmente, o preço final de um IPO é definido apenas após uma rodada de reuniões com investidores institucionais, quando bancos coordenadores avaliam o nível de demanda e ajustam as condições da oferta.
No caso da SpaceX, porém, a empresa já havia divulgado publicamente o valor de US$ 135 por ação e agora indicou aos bancos que pretende sustentar esse patamar. Ainda assim, fontes destacaram à Reuters que os termos da operação podem sofrer alterações até a precificação definitiva da oferta.
O posicionamento da companhia acontece durante o roadshow, etapa em que executivos e instituições financeiras apresentam a tese de investimento a potenciais compradores. De acordo com relatos obtidos pela agência, o interesse dos investidores tem sido alto.
A forte procura ajuda a explicar por que a SpaceX, ao menos neste momento, não demonstra intenção de reduzir o preço da oferta para atrair investidores.
IPO da SpaceX pode se tornar o maior da história
A oferta da SpaceX tem potencial para entrar para a história do mercado de capitais, superando a petrolífera saudita Saudi Aramco. Pelos termos divulgados até agora, a companhia pretende levantar cerca de US$ 75 bilhões com o IPO, superando todos os recordes anteriores de captação em uma estreia na bolsa.
Caso a operação seja concluída nos moldes atuais, a empresa poderá alcançar uma avaliação próxima de US$ 1,75 trilhão.
O tamanho da oferta também tem chamado atenção por outro motivo. Antes mesmo do início oficial do roadshow, os investidores e analistas já discutiam se a avaliação proposta pela empresa estaria acima do que os fundamentos justificariam. Isso porque parte do mercado trabalhava com estimativas mais próximas de US$ 1,5 trilhão ou até abaixo desse patamar.
A estreia das ações da SpaceX no mercado norte-americano está prevista para o dia 12 de junho. Até lá, a companhia seguirá em conversas com investidores para medir a demanda pela oferta, em um processo que deverá definir se Musk conseguirá concretizar o maior IPO da história mantendo as condições que estabeleceu desde o início.
Vale a pena investir em SpaceX?
A abertura de capital da SpaceX já mobiliza investidores ao redor do mundo e tem potencial para se tornar o maior IPO da história. Mas, diante de uma avaliação próxima de US$ 1,75 trilhão e das divergências entre analistas sobre o preço da oferta, surge a pergunta: as ações da companhia representam uma oportunidade ou um risco excessivo?
Para ajudar nesta análise, a Suno preparou um relatório gratuito sobre o IPO da SpaceX. No material, você encontra uma avaliação detalhada do valuation da empresa, os principais riscos do investimento, as perspectivas para os próximos anos e o potencial de retorno para quem está considerando participar do IPO.
