SNEL11 projeta captar R$ 637,8 milhões com 4ª emissão de cotas
SNEL11 define nesta semana os direitos de preferência dos atuais investidores para a adesão à oferta, com preço unitário total de R$ 8,60.
O SNEL11, fundo imobiliário da Suno Asset com foco em energias limpas, planeja captar até R$ 637.881.121,28 com sua 4ª oferta de emissão de cotas, que foi divulgada ao mercado no fim da tarde da última sexta-feira (18).
Esse valor prevê a subscrição de até 76.668.404 novas cotas, pelo preço unitário de R$ 8,32. O investimento total será de R$ 8,60, considerando a taxa de distribuição de R$ 0,28 por cota.
De acordo com os documentos enviados à CVM, o encerramento do pregão desta quarta-feira (23) definirá a posição dos investidores para exercício dos direitos de preferência da oferta, na proporção de duas cotas para cada uma em propriedade ao fim desse dia.
Esse exercício poderá ser feito junto à B3 a partir da sexta-feira (25) até o dia 6 de agosto — no caso do escriturador, até 7 de agosto. Também no dia 25 o investidor poderá negociar seus direitos de preferência, com prazo até 4 de agosto — 6/8, no escriturador.
O preço está acima do atual valor patrimonial do fundo, de R$ 8,12 por cota. Nas três ofertas já realizadas, o SNEL11 construiu um patrimônio líquido de R$ 311 milhões, que hoje está diluído em 38.334.202 cotas. Se a oferta for plenamente alcançada, esse número vai triplicar.
Como foi o desempenho do fundo até agora
A verba da oferta inicial (IPO) foi usada na construção de quatro usinas que já estão em funcionamento e com geração de receita. Algumas delas, aliás, foram objeto de ajustes contratuais anunciados na sexta-feira passada, nas UFVs Petrolina, em Pernambuco, e Itabira, em Minas.
Os recursos da segunda oferta serviram para a construção de três novas unidades, que já estão concluídas, mas ainda dependem de fatores para iniciar a geração de receita, como a conexão à rede elétrica local e algumas aprovações técnicas.
Os valores captados na terceira oferta, concluída no primeiro semestre deste ano, serviram para aquisição de seis empreendimentos já concluídos e em funcionamento. A gestão fez essa opção diante de oportunidades vistas como atraentes para geração de valor, num cenário de encarecimento dos custos de construção civil e de alta da Selic, hoje em 15% ao ano, maior patamar em 19 anos.
No prospecto da 4ª oferta, a gestão informa que os recursos poderão ser usados em novos investimentos em empreendimentos voltados à geração de energia. São indicados, em caráter ilustrativo, 22 empreendimentos, sendo 18 já existentes e 4 em construção.
SNEL11 cresce em liquidez e mantém dividendos estáveis
Nos últimos meses, o SNEL11 vem ampliando sua liquidez, atingindo em junho seu recorde mensal, com média diária acima de 1 milhão. Na semana passada, alcançou também o maior volume financeiro para um só dia, acima de R$ 2,4 milhão. Para a Suno Asset, são sinais de reconhecimento do mercado à tese de investimentos e do aumento do interesse por um ativo ambientalmente correto que também vem entregando boa rentabilidade.
Nesta semana, serão pagos os dividendos do SNEL11 referentes aos resultados de junho, no valor de R$ 0,10. É a 13ª distribuição consecutiva nesse valor, com um dividend yield de 14,18%, segundo dados do Status Invest.
O montante mínimo a ser captado para que a 4ª oferta de cotas do SNEL11 seja validada é R$ 9,984 milhões, sem considerar o valor da taxa, o que faria o patrimônio líquido do fundo crescer cerca de 3%. Para alcançar esse valor, é necessária a subscrição de 1,2 milhão de novas cotas.
