HSAF11 mantém dividendos em R$ 0,95 por cota pelo 18º mês
O HSAF11 manteve a distribuição de R$ 0,95 por cota referente a junho, repetindo o mesmo patamar pelo 18º mês consecutivo. O pagamento ocorrerá em 7 de julho aos investidores com posição até 30 de junho.
Segundo a gestora, o rendimento equivale a um dividend yield mensal de 1,21%, correspondente a 15,47% ao ano, considerando o reinvestimento dos proventos. O relatório também projeta para julho uma faixa de distribuição entre R$ 0,90 e R$ 1,00 por cota, destacando que essa estimativa não constitui promessa de rentabilidade.
Entre os destaques do relatório gerencial, a administração informou a venda de cotas de fundos imobiliários que somaram R$ 8,18 milhões ao longo de junho. De acordo com a gestão, os recursos obtidos serão direcionados para novas aquisições de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) originados pela própria gestora, com negociações em estágio avançado.
Os detalhes das operações deverão ser divulgados após a conclusão das alocações. Atualmente, o HSI Ativos Financeiros FII investe majoritariamente em CRIs, mantendo também participação em outros fundos imobiliários e em ativos financeiros ligados ao mercado imobiliário. A aplicação dos recursos em novas operações de crédito, segundo a administradora, está alinhada à estratégia de alocação do fundo.
Carteira permanece adimplente
A HSI informou que todos os CRIs da carteira seguem adimplentes, sem registros de atraso ou inadimplência desde o início das operações do fundo. Ao fim de junho, os CRIs indexados ao IPCA representavam cerca de 40% da carteira, com spread ponderado de 8,73% ao ano. Os papéis atrelados ao CDI correspondiam a aproximadamente 32%, com spread médio de 4,73% ao ano.
A inflação acumulada nos meses anteriores continuou contribuindo para a geração de caixa dos títulos corrigidos pelo IPCA, o que favoreceu o resultado operacional do fundo. O relatório mostra que o HSI Ativos Financeiros FII registrou resultado de R$ 2,7 milhões em junho, equivalente a R$ 1,07 por cota, acima da distribuição efetivamente paga no período, de R$ 0,95 por cota. Com isso, o fundo encerrou o mês com R$ 0,76 por cota em resultado contábil acumulado.
Patrimônio supera R$ 223 milhões
Em 30 de junho, o fundo somava 8.762 cotistas, patrimônio líquido de aproximadamente R$ 223,9 milhões e valor de mercado próximo de R$ 199,1 milhões. A liquidez média diária atingiu R$ 684 mil no mês. Segundo a gestora, no acumulado de 2026, o mercado secundário tem apresentado média próxima de R$ 1 milhão negociado por dia.
No cenário macroeconômico, a HSI mantém expectativa de Selic em 14,25% ao fim de 2026, projeção de IPCA de 5,5% e crescimento de 2,2% para o PIB. De acordo com a gestora, esse ambiente segue favorável para fundos de crédito imobiliário com exposição relevante a CRIs indexados ao CDI e ao IPCA.
