Fundos de ações rendem até 59% em 12 meses; conheça os melhores
Enquanto o Ibovespa acumula uma alta de 3,3% nos últimos 12 meses, alguns fundos de ações vêm chamando atenção ao entregarem retornos expressivos no mesmo período. Segundo ranking do Status Invest, os cinco fundos de ações com melhor desempenho superaram com folga o principal índice da bolsa brasileira, alcançando rentabilidades entre 25,19% até 50,62%.
Confira no quadro abaixo:
| Classificação | Nome do Fundo | Patrimônio | Rentabilidade (%) |
1° | Stoxos FI em Ações | R$ 88,55 M | 50,62% |
| 2° | Bradesco FIA BB Seguridade | R$ 5,48 M | 36,96% |
| 3° | AZ Quest Azi Equi Chi Dol FIC FIA IE | R$ 4,26 M | 26,67% |
| 4° | AXA WF Framlington D EC D Adv FIC FIA IE | R$ 7,57 M | 25,76% |
| 5° | Bússola 1 FIC FIA | R$ 188,43 M | 25,19% |
| 6° | Wellington Ventura Dominus Dólar Advisory | R$ 3,48 M | 24,25% |
| 7° | SPX Falcon PVT FIC FI Ações | R$ 126,77 M | 19,92% |
| 8° | SPX Falcon FIC FIA Agora | R$ 10,46 M | 19,73% |
| 9° | SPX Falcon 2 Seleção FIC FI em Ações | R$ 44,57 M | 19,36% |
| 10° | SPX Falcon 2 PVT FIC FIA | R$ 45,56 M | 19,12% |
No ranking, a primeira colocação ficou para o Stoxos FIA, fundo gerido por Helô Cruz, que teve um retorno de 50,62% no período. Com patrimônio de R$ 88,55 milhões, o fundo adota estratégias baseadas em análise fundamentalista, valuation e stock picking, com o objetivo de superar o desempenho do Ibovespa no longo prazo.
Na segunda posição do ranking aparece o Bradesco FIA BB Seguridade, com alta de 36,96%. Voltado ao investidor não institucional, o fundo tem como foco as ações da BB Seguridade Participações S.A. e patrimônio de R$ 5,48 milhões.
A terceira colocação ficou com o AZ Quest Azimut Equity China Dólar FIC FIA IE, que entregou 26,67% de retorno.
O fundo investe em empresas da chamada Grande China — incluindo China, Hong Kong, Macau e Taiwan — por meio de um veículo feeder de um fundo institucional sediado em Luxemburgo. A Azimut, gestora do fundo, conta com equipes locais em Xangai e Hong Kong, responsáveis por identificar oportunidades em empresas com bom potencial de valorização.
Já o AXA WF Framlington E-commerce & Disruption FIC FIA IE teve rentabilidade de 25,76% no mesmo período.
Com patrimônio de R$ 7,57 milhões, o fundo aposta em empresas globais beneficiadas por transformações tecnológicas no varejo e atacado, como e-commerce, redes sociais, inteligência artificial, métodos de pagamento digitais e avanços logísticos, além de contar com exposição cambial.
Fechando o top 5, o Bússola 1 FIC FIA apresentou retorno de 25,19%. Com patrimônio robusto de R$ 188,43 milhões, o fundo investe indiretamente em ações por meio de cotas de outros fundos de investimento, diversificando a exposição ao mercado acionário.
Como os fundos de ações estão reagindo às mudanças do mercado?
A XP Investimentos divulgou um relatório recente que analisa o posicionamento dos fundos de ações, revelando tendências no comportamento dos gestores diante das oscilações e maior volatilidade do mercado. A análise incluiu 1.065 fundos com uma significativa exposição líquida a ações, totalizando R$ 299 bilhões em patrimônio líquido.
Entre os principais destaques, o setor de Elétricas se destacou com um aumento na exposição para 28,4%, representando um crescimento de 435 pontos-base em comparação ao mês anterior.
Esse nível de alocação está 4 desvios-padrão acima da média dos últimos cinco anos, indicando um forte interesse dos investidores e fundos de ações nesse segmento.
Em contrapartida, a alocação em Bancos apresentou uma leve estabilização após um período de declínio, enquanto setores como Papel & Celulose e Saúde também mostraram um aumento considerável na exposição, superando o desempenho do Ibovespa.
Do ponto de vista estratégico, o relatório destaca uma postura mais defensiva entre os fundos de ações. A exposição a fatores de qualidade cresceu em 540 pontos-base, enquanto a preferência por ações de baixo risco continuou a ser um tema predominante.
Ao mesmo tempo, a alocação em ações de valor caiu significativamente, sugerindo uma mudança nas preferências para ações mais caras.
Fundos de ações da AZ Quest e Fator Asset seguiram a tendência apontada pelo estudo da XP
A AZ Quest, em seu relatório, enfatizou ajustes estratégicos em seus fundos em resposta à volatilidade do mercado.
O AZ Quest Total Return atualmente prioriza a alocação nos setores de Elétricas, Bancos e Utilidade Pública, enquanto mantém posições vendidas em Bens de Consumo, Logística e Transporte. Essa mudança reflete uma abordagem ativa e equilibrada visando otimizar ganhos e mitigar riscos, especialmente em um ambiente incerto.
O AZ Quest Top Long Biased adotou uma estratégia semelhante, ajustando sua alocação para concentrar-se em setores de maior resiliência como Elétricas e Petróleo, enquanto pelo menos 3,95% de queda no mês contrasta com o benchmark IBX-100, que subiu 5,94% no mesmo período.
Por sua vez, a Fator Asset também fez movimentos estratégicos para se alinhar com o cenário econômico atual. O fundo de ações chamado Fator Ações manteve uma alocação de 94%, priorizando setores defensivos, como Utilidades Públicas e Bancos, que representaram 22,3% e 16% do portfólio, respectivamente.
