A Braskem (BRKM5) está negociando com credores a possibilidade de iniciar um processo de recuperação extrajudicial antes dos vencimentos de dívida previstos para julho. A informação foi divulgada nesta quarta-feira (3) pela Bloomberg, com base em fontes familiarizadas com as discussões.
Segundo a agência, a petroquímica busca apoio de detentores de títulos de dívida e bancos para viabilizar uma reestruturação financeira fora de uma recuperação judicial tradicional. A Braskem ainda não comentou o assunto.
Por volta das 12h30, as ações da Braskem recuam 0,70%, negociadas a R$ 9,94. Na mínima do dia, os papéis chegaram a registrar perdas superiores a 5%.
De acordo com a Bloomberg, a empresa avalia protocolar o pedido de recuperação extrajudicial assim que obtiver o apoio de credores que representem ao menos um terço de sua dívida. Esse percentual permitiria à companhia solicitar uma suspensão temporária de 90 dias dos pagamentos, período durante o qual buscaria negociar os termos finais de uma reestruturação.
O que é uma recuperação extrajudicial e o que a Braskem busca?
A recuperação extrajudicial é um mecanismo previsto na legislação brasileira que permite às empresas renegociar suas dívidas diretamente com os credores, sem recorrer inicialmente a uma recuperação judicial.
Em geral, o processo é considerado mais rápido, menos custoso e menos complexo do que uma recuperação judicial tradicional. Após alcançar adesão suficiente dos credores, o acordo pode ser homologado pela Justiça e passar a valer para as partes envolvidas.
Segundo a Bloomberg, a estratégia da Braskem é chegar ao processo com os termos gerais da reestruturação já alinhados com grupos de bondholders e instituições financeiras. Durante os 90 dias de suspensão das cobranças, a companhia buscaria ampliar o apoio dos credores para aprovar um plano definitivo.
Apesar da negociação em curso, outras alternativas também foram discutidas. Segundo fontes ouvidas pela agência afirmaram que a empresa ainda chegou a considerar a possibilidade de recorrer a uma medida cautelar, instrumento que oferece proteção temporária contra credores, e até mesmo a uma recuperação judicial.
Por outro lado, a Bloomberg destaca que as interrupções nas cadeias globais de suprimentos desde o início da guerra no Oriente Médio ajudaram a melhorar as margens da indústria petroquímica. Além disso, os títulos de dívida da Braskem (BRKM5) acumularam retorno de cerca de 44% nos últimos três meses, segundo dados compilados pela agência.
