Assaí (ASAI3) vai movimentar R$ 3,65 bilhões com oferta secundária de ações
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Conforme já se noticiava, a operação segue a estratégia do varejista francês Casino, que tem 41% da rede de atacarejo — operação de maior crescimento e geração de caixa para o grupo francês.
A transação foi desenhada para injetar recursos no caixa do Casino, que está em dificuldades financeiras. A venda de um pedaço de sua participação das ações do Assaí proporcionaria fôlego junto a seus credores.
Em fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a empresa informa que a oferta poderá, a critério da Wilkes, em comum acordo com os Coordenadores da Oferta Global, ser acrescida em até 35,20%. Ou seja, até 49.500.000 Ações da Oferta Global, nas mesmas condições e preço das Ações da Oferta Global inicialmente ofertadas.
A operação inclui American Depositary Shares (ADS), representados por American Depositary Receipts (ADR) e será realizada simultaneamente no Brasil e exterior. Cada ADR é representativo de cinco ações.
Assaí: caminhando para se tornar uma Corporation, aponta XP
Em relatório publicado hoje, a XP apontou que enxerga a transação de maneira positiva. “Mantemos nossa recomendação de compra e preço-alvo de R$ 22,0 por ação, reiterando Assaí como uma das nossas preferências no setor”, destacam os analistas.
O documento, assinado por Danniela Eiger, Gustavo Senday e Thiago Suedt, ainda elencou pontos positivos da transação e que contribuem para o atacarejo estar cada vez mais perto de se tornar uma corporation. Sendo eles:
I. melhora da liquidez das ações do Assaí, com o free float (ações negociadas em bolsa) chegando a aproximadamente 73%;
II. deve levar a um ciclo de menor influência do Casino no Assaí, que espera-se que seja desdobrado em novos passos para melhorar a governança corporativa da companhia;
III. além de marcar um passo importante para o Assaí em se tornar uma corporation.
“Continuamos vendo a companhia como uma sólida história de crescimento, com forte momento de resultados; melhor governança corporativa; perfil defensivo frente ao cenário macro volátil e valuation interessante.”
Projetando os próximos passos da companhia, os analistas da XP acreditam em mais movimentações para o Assaí se tornar um corportation no curto prazo. Segundo o relatório, são esperadas novas substituições no conselho de administração até 23/04/2023.
Além disso, o relatório pontua o potencial do Casino vender uma participação adicional até o fim de 2023 (em linha com a previsão do fim do seu plano de venda de ativos no valor de € 4,5 bilhões) e a introdução de um plano de opções de ações do Assaí mais robusto para os principais executivos.
Com informações do Estadão Conteúdo
