Ações mais recomendadas em setembro, segundo especialistas
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Setembro mal começou e as recomendaçãos das ações já estão batendo à porta, e as casas de research já deixam claro: entre as ações mais citadas está Embraer (EMBR3), presente de forma recorrente nas carteiras analisadas. Reunimos os relatórios de seis equipes — BTG Pactual, BB Investimentos Genial , Planner, XP e Andbank — publicados entre o fim de agosto e 1º de setembro, para mapear entradas, saídas e teses que orientam as recomendações para setembro.
Os analistas revisaram posições após leitura dos resultados do semestre e da movimentação de preços em agosto. No BTG, a 10SIM passou por trocas táticas: saiu PRIO3 e entrou EMBR3, com justificativa de momento de lucros e desconto relativo; o BB rotacionou toda a Carteira 5+ e listou FLRY3, PCAR3, PETR4, SMTO3 e SUZB3 como as cinco posições do mês; a Genial também realizou rebalanceamento na Ibovespa 10+; o Planner manteve e ajustou price targets em diversas posições e realizou lucros em papéis como ITUB4; a XP comunicou mudança na Top Ações (retirada de STOC34 e inclusão de GGBR4); e o Andbank contribuiu com um quadro visual de tickers que reforça a presença de bancos e utilities nas recomendações.
A XP explicou que remove STOC34 por expectativa de desaceleração do TPV e piora nas provisões no 2T25, substituindo-a por GGBR4 com tese baseada na recuperação do EBITDA no Brasil, manutenção de lucratividade nos EUA e menor ritmo de investimentos a partir de 2026 — fatores que, segundo o relatório, devem suportar upside via fluxo de caixa livre e valuation. Já o Planner justificou a realização em ITUB4 como reposicionamento tático para abrir espaço a novas ideias, enquanto manteve posições como BB Seguridade (BBSE3), Fleury (FLRY3) e Taesa (TAEE11) com preços justos atualizados.
O Andbank, cuja imagem foi considerada no levantamento, lista tickers como ITUB4, BBSE3, PRIO3, VIVT3 e VALE3, reforçando a recorrência de nomes do setor financeiro e de utilities entre as carteiras do período. A Genial, por sua vez, fez trocas em bloco na Ibovespa 10+, retirando e incluindo papéis conforme critérios de liquidez e pertencimento ao universo IBRA.
As melhores ações para setembro
Com base nas seis casas analisadas, os nomes que mais apareceram nas carteiras foram:
- EMBR3 (Embraer) — destacada como entrada tática no BTG e mencionada em alterações de outras casas; citada em três das seis pesquisas reunidas.
- ITUB4 (Itaú Unibanco) — pick defensivo do BTG, presente também em materiais do Planner e listado visualmente pelo Andbank.
- FLRY3 (Fleury) — incluída na Carteira 5+ do BB e mencionada por outras casas com foco no setor de saúde/serviços.
Complementam as menções frequentes nomes como CYRE3 (entrada tática no BTG), ENGI11/EGIE3 (ajustes na carteira de energia) e BBSE3 (seguros), refletindo a combinação de escolhas defensivas e apostas por valuation.
Top das saídas / trocas mais recorrentes: PRIO3 foi retirada da 10SIM do BTG e substituída por EMBR3 por falta de catalisadores de curto prazo; o BB rotacionou completamente a Carteira 5+ removendo e adicionando posições; a XP removeu STOC34 por riscos no TPV e nas provisões e colocou GGBR4 como substituta; e o Planner realizou lucros em ITUB4 para realocar capital. Essas trocas mostram tanto decisões táticas (curto prazo) quanto reposicionamentos por valuation e resultados.
Para o investidor, a leitura prática é direta: as casas combinam proteção — bancos selecionados, seguradoras e utilities — com apostas táticas em nomes com momentum ou desconto aparente (caso de EMBR3 e CYRE3), while price targets e prazos variam entre os relatórios. Quem acompanha recomendações deve checar os price targets, premissas e riscos em cada relatório antes de ajustar posições.
“Estamos mantendo as ações do Itaú na carteira por mais um mês, pois continuam sendo nossa única recomendação de Compra e nossa Top Pick entre os bancos incumbentes do Brasil.” — Carlos Sequeira, BTG Pactual.
