GAME11: FII vai pagar dividendos de 1,23%; veja o valor
O fundo imobiliário GAME11 informou a distribuição de R$ 0,10 por cota em dividendos aos cotistas. Terão direito aos proventos os investidores posicionados até 10 de setembro de 2026, e o pagamento está previsto para 22 de setembro.
Com base no fechamento da cota em R$ 8,16 em agosto, o rendimento equivale a um dividend yield de 1,23% no período. Os proventos do fundo imobiliário GAME11 são isentos de imposto de renda para pessoas físicas.
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O resultado do mês foi de R$ 0,102 por cota, apurado a partir da combinação dos indexadores de IPCA de abril (0,67%), maio (0,58%) e junho (0,16%) com o CDI, que registrou retorno nominal de 1,22% no período. As reservas de resultado acumulado encerraram julho em R$ 0,115 por cota.
A gestão manteve o patamar mínimo de distribuição em R$ 0,100 por cota para os próximos exercícios, sustentado pela atual composição do portfólio e pelas projeções macroeconômicas da casa. Segundo o relatório, os dados foram ajustados retroativamente para base R$ 10,00 a partir da data do desdobramento de cotas.
Entre as movimentações da carteira em julho, houve a venda integral do CRI Almanara, ativo presente no portfólio desde os primeiros anos do GAME11. Como a operação ocorreu à taxa de emissão, não foram registrados ganhos ou perdas extraordinárias.
A alienação do papel liberou aproximadamente R$ 15 milhões em caixa. A gestão indicou que os recursos devem ser alocados na aquisição de um novo CRI pós-fixado, atualmente em fase de estruturação, com expectativa de incorporação ao portfólio ao longo de agosto.
GAME11 busca ampliar exposição a CDI no portfólio
A gestão segue orientando a estratégia para elevar a participação de ativos indexados ao CDI, buscando um equilíbrio próximo de 50/50 em relação aos atrelados ao IPCA. O movimento considera o cenário de manutenção prolongada de juros elevados, com projeções que apontam a Selic próxima de 14,0% ao final de 2026, e pretende preservar retornos em um ambiente de inflação mais branda.
No âmbito do Guardian Hedge Fund (GAHF), veículo que concentra as operações do GAME11 com fundos imobiliários, houve revisão da metodologia de consolidação da rentabilidade da carteira. Os investimentos passaram a ser segregados entre CDI+ e IPCA+, diante do aumento da representatividade dos ativos atrelados ao CDI dentro do veículo.
A metodologia anterior considerava o retorno estimado integralmente como exposição a IPCA+, o que distorcia a leitura sobre a composição efetiva dos indexadores. O GAHF responde hoje por 36,2% do portfólio do GAME11, com nove ativos — oito FIIs e um CRI — e retorno ponderado de IPCA + 11,35%.
Com a nova metodologia, o fundo passou a consolidar o breakdown efetivo da carteira do GAHF entre CDI+ e IPCA+, oferecendo visão mais precisa da composição dos indexadores, que atualmente se aproxima de um equilíbrio entre as duas modalidades.
A gestão também substituiu o indicador de “Retorno Estimado” pelo “Retorno Ponderado”, apresentando de forma segregada o spread médio dos ativos vinculados ao CDI e ao IPCA, para refletir de maneira mais fiel o retorno esperado da carteira do GAME11.
