O RZTR11 (Riza Terrax) comunicou ter concluído a troca da arrendatária e dos detentores da opção de compra de um conjunto de fazendas em Campo Verde (MT). Segundo a gestora, a reorganização contratual preserva a geração de receitas do fundo e adiciona uma receita extraordinária estimada em aproximadamente R$ 0,18 por cota.
O fato relevante, divulgado pelo Banco Genial, administrador do fundo, e pela Riza Agronegócio Gestora de Recursos, indica que a Agrícola Librelotto assumiu integralmente os direitos e as obrigações dos contratos firmados anteriormente com a Produsol Agrícola Exportadora e com os antigos titulares da opção de compra dos imóveis rurais. As mudanças foram formalizadas por meio do quinto aditivo ao contrato de arrendamento e do terceiro aditivo ao contrato de opção de compra.
RZTR11 conclui substituição contratual no MT
A alteração mais relevante recai sobre o prazo do contrato de arrendamento. O cronograma anterior previa pagamentos até dezembro de 2035. Com o aditamento, a vigência passa a encerrar em 30 de junho de 2028.
Apesar do encurtamento do prazo, o fato relevante informa que o yield do arrendamento foi mantido, sem impacto financeiro para o fundo. A nova arrendatária passa a responder pelas obrigações financeiras desde a assinatura do aditivo. Já a transferência da posse da fazenda está prevista para ocorrer após a colheita do algodão, até 31 de agosto de 2026.
A opção de compra dos imóveis também foi ajustada. O exercício, antes programado para 10 parcelas anuais entre 2027 e 2036, foi concentrado em 2027 e 2028, sem alteração do valor total da operação, de R$ 57 milhões.
Como condição para a cessão da posição contratual, o fundo recebeu uma multa de R$ 3,42 milhões, paga à vista. De acordo com a gestora, essa receita extraordinária corresponde a aproximadamente R$ 0,18 por cota.
Fluxo de receitas preservado
A Riza afirma que a substituição da arrendatária preserva os interesses do fundo, uma vez que a Agrícola Librelotto assume integralmente as obrigações previstas nos contratos, garantindo a continuidade da receita recorrente do ativo.
No mesmo comunicado, a gestora aponta que o recebimento da multa reforçou a decisão de aprovar a substituição contratual e antecipa que novos detalhes poderão constar nos próximos relatórios gerenciais.
Em fato relevante anterior, referente à Fazenda San Francisco II, em Canarana (MT), o fundo promoveu a redistribuição de contratos entre operadores rurais. Na ocasião, informou que as alterações não afetaram a geração de resultados, os dividendos distribuídos aos cotistas nem o valor patrimonial das cotas.
Contexto do RZTR11
O Fiagro adota estratégia voltada à aquisição, ao arrendamento e à eventual venda de propriedades agrícolas distribuídas por diferentes regiões do país. Em seu relatório gerencial mais recente, a carteira soma 25 propriedades localizadas em estados como Mato Grosso, Goiás, Maranhão, Tocantins, Bahia, Piauí, Paraná e Minas Gerais.
O valor de mercado dos ativos e do caixa supera R$ 3,8 bilhões, enquanto os contratos de arrendamento apresentam prazo médio próximo de dez anos. Em relatório divulgado anteriormente, a gestão reportou patrimônio líquido superior a R$ 1,76 bilhão e mais de 150 mil cotistas, posicionando o fundo entre os maiores Fiagros listados na B3.
Com o novo aditamento, o fundo mantém o fluxo de receita recorrente do ativo rural de Campo Verde, antecipa o cronograma da opção de compra e registra uma receita extraordinária decorrente da multa contratual, sem alteração do valor total da operação, conforme informado no fato relevante.
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