Fundo imobiliário VRTA11 apresenta novos dividendos com yield de 1,15%
O fundo imobiliário VRTA11 anunciou a distribuição de R$ 0,85 por cota aos investidores, com pagamento previsto para 15 de setembro de 2026. Terão direito ao provento os cotistas posicionados até 31 de agosto de 2026, data-base da distribuição. Considerando o preço de fechamento de agosto, o rendimento corresponde a um dividend yield de 1,15%.
Em julho, o VRTA11 (Fator Verità) pagou R$ 0,85 por cota, equivalente a um dividend yield mensal de 1,16% sobre a cotação de mercado de R$ 73,00. Com o gross up de 15% de Imposto de Renda, a gestão informou que o retorno equivale a aproximadamente 113% do CDI.
O resultado do mês somou R$ 16,37 milhões, e a distribuição permaneceu dentro da faixa prevista para o segundo semestre. Para os próximos meses, a projeção de proventos está entre R$ 0,85 e R$ 0,95 por cota, tomando o primeiro valor como referência.
O fundo encerrou julho com uma reserva de R$ 1,20 por cota para reforçar distribuições e atender obrigações futuras. Ao final do período, o caixa totalizava R$ 38,3 milhões, o que representava 2,9% do patrimônio líquido.
Fator Verità amplia carteira com R$ 25,4 milhões em CRIs
A carteira teve novas alocações em julho. Foram adquiridos R$ 5,4 milhões do CRI Summus, remunerado a IPCA + 11,50% ao ano. Além disso, houve a compra de R$ 11 milhões do CRI Evoke – 3ª série, a CDI + 4,50% ao ano, e de R$ 9 milhões do CRI Mampei Funada, a CDI + 3,80% ao ano.
No total, as três operações somaram R$ 25,4 milhões, em linha com a estratégia de reciclagem dos recebíveis do portfólio. Segundo a gestão, ainda há três operações em análise, que podem representar até R$ 70 milhões em novas alocações nos próximos meses. A indicação é de que os recursos disponíveis em caixa serão direcionados tanto ao pagamento dos dividendos quanto às oportunidades previstas no pipeline.
Para financiar parte dos movimentos, o fundo contratou R$ 22,5 milhões em uma operação de compromissada reversa, com remuneração de CDI + 0,90% ao ano e vencimento previsto para dezembro de 2026.
Desempenho de mercado e CRIs do portfólio
No mercado secundário, a cota encerrou julho a R$ 73,00, frente a um valor patrimonial de R$ 83,15. Com isso, o P/VP foi de 0,88 vez, refletindo desconto em relação ao valor dos ativos da carteira.
A gestão reporta que a maior parte dos CRIs permanece adimplente. Alguns ativos contam com provisão para devedores duvidosos (PDD) e seguem sob acompanhamento mais próximo, com foco na recuperação dessas operações.
Entre os casos monitorados está o CRI relacionado à Via Varejo, após o pedido de recuperação judicial da Casas Bahia em agosto. De acordo com a administração, as parcelas de julho e agosto foram pagas normalmente e o CRI segue adimplente. As garantias imobiliárias possuem alienação fiduciária registrada, e o LTV atual é de 32,40%.
