Banco revela os melhores ativos de crédito privado para julho
O Banco do Brasil divulgou suas recomendações de crédito privado para o mês de julho por meio do relatório da Seleção BB-BI, que traz títulos incentivados – isentos de imposto de renda para pessoa física – com boa relação risco-retorno.
De acordo com os analistas do banco, a estratégia segue uma abordagem conservadora, diante do cenário macroeconômico ainda desafiador. Apesar da demanda aquecida por títulos isentos e com rating elevado, os juros e a inflação elevados impõem cautela na alocação de recursos.
Assim, a recomendação permanece concentrada em ativos com duration média de até cinco anos e com lastro em setores com geração previsível de caixa, como o elétrico e o agronegócio.
Na nova composição da carteira, o CRA da JBS (CRA022008N6) foi removido por apresentar menor volume disponível para negociação, o que fere os critérios de liquidez definidos pela metodologia da seleção. Em seu lugar, o BB-BI incluiu o título CGOS28, da Equatorial Goiás, subsidiária do Grupo Equatorial Energia.
A adição reforça o foco em emissores com boa saúde financeira e operação estável. O relatório também destaca a inclusão do CRA da Marfrig (CRA024009Q4), mantendo inalteradas as demais recomendações anteriores.
Crédito privado: fundos também são opções de investimentos
Os fundos de crédito privado têm se destacado entre os investidores, especialmente por oferecerem isenção de imposto de renda para pessoa física e bom desempenho em diferentes janelas de tempo.
Entre os produtos disponíveis no mercado, o Fator Debêntures Incentivadas FI RF CP vem ganhando atenção pelo histórico de retornos acima do CDI. De acordo com dados da própria gestora, o fundo acumula uma valorização maior de 119,43% desde o início e teve rendimento de 12,80% nos últimos 12 meses, até 2 de julho de 2025.
Outro destaque é o AZ Quest Debêntures Incentivadas FIM CP, que também foca em ativos de infraestrutura e integra a estratégia de crédito da AZ Quest com exposição a emissores considerados de alta qualidade (high grade). Em maio, o fundo entregou um retorno de 0,53%, frente a 0,62% do IMA-B5 e 1,14% do CDI no mesmo período.
Além disso, a própria AZ Quest oferece outro fundo de crédito com perfil mais conservador, o AZ Quest Luce FIC FI RF CP LP, voltado ao investidor em geral. A estratégia do fundo é baseada na alocação majoritária em títulos bancários e debêntures com alta liquidez e baixo risco de crédito, mantendo uma carteira de perfil defensivo e de fácil resgate.
