TRXF11 tem movimentação bilionária com novas aquisições; confira
O fundo imobiliário TRXF11 comunicou nesta quarta-feira (24) um conjunto de operações em diferentes segmentos do mercado imobiliário. Somadas, as três frentes anunciadas alcançam aproximadamente R$ 1,79 bilhão e envolvem participações em shopping centers, empreendimentos logísticos e ativos corporativos.
As negociações estão em fases distintas. Uma transação foi concluída, outra utiliza instrumentos para aquisição de ativos e a terceira é um compromisso de compra que ainda depende do cumprimento das condições estabelecidas para o fechamento.
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Aquisições em shopping centers ligados à Iguatemi
A maior operação é o compromisso de aquisição de participações em cinco shopping centers vinculados à Iguatemi, negociadas por R$ 876,15 milhões. O fundo firmou acordo para comprar 35,55% do Shopping Praia de Belas, em Porto Alegre (RS); 36% do Iguatemi Alphaville, em Barueri (SP); 10% do Iguatemi Ribeirão Preto, em Ribeirão Preto (SP); 10% do Iguatemi São José do Rio Preto, em São José do Rio Preto (SP); e 36% do I Fashion Outlet Novo Hamburgo, em Novo Hamburgo (RS).
Do total, R$ 569,50 milhões serão pagos no fechamento. Desse montante, R$ 219,04 milhões serão em dinheiro e até R$ 350,46 milhões poderão ser compensados com créditos referentes à subscrição e integralização de cotas do TRXF11 pelos vendedores.
Os R$ 306,65 milhões remanescentes serão quitados em duas parcelas, com vencimentos em até 12 e 24 meses após o fechamento, atualizadas pela Taxa DI. A operação já foi aprovada pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Após a transação, a Iguatemi, ou outra empresa do mesmo grupo econômico, seguirá responsável pela gestão e administração imobiliária dos cinco empreendimentos.
TRXF11 negocia participação em três ativos logísticos
Outra frente anunciada pelo FII envolve aproximadamente R$ 578,33 milhões para a aquisição de participações em três empreendimentos logísticos. No total, os imóveis somam 295,1 mil metros quadrados de Área Bruta Locável (ABL), dos quais cerca de 147,6 mil metros quadrados correspondem à participação econômica adquirida.
Em Itapeva (MG), o fundo ficará com 50% do Condomínio Log Itapeva, que possui 59,3 mil metros quadrados de ABL e está locado à Petlove por contrato atípico com vencimento em setembro de 2033.
Também será adquirida participação de 50% no CLCR 01, em Cariacica (ES). O complexo tem 113,6 mil metros quadrados de ABL e conta com Azzas, Suzano, Whirlpool e Supporte como locatários, em contratos típicos e atípicos.
O terceiro investimento está em desenvolvimento em São Sebastião da Bela Vista (MG). O fundo assumirá direitos e obrigações relativos a uma participação econômica equivalente a 50% do projeto, que terá 122,2 mil metros quadrados de ABL e será destinado ao Mercado Livre por meio de contrato built-to-suit de 12 anos. A entrega está prevista em duas etapas, entre o último trimestre de 2027 e o primeiro trimestre de 2028.
Durante a construção, o vendedor garantirá ao TRXF11 uma renda mínima equivalente a um cap rate de 8,5% ao ano. A apresentação do fundo indica novembro de 2027 para a primeira entrega e janeiro de 2028 para a segunda.
Operação de R$ 340,25 milhões com imóveis corporativos é concluída
Na terceira movimentação, o TRXF11 informou a conclusão de uma operação de R$ 340,25 milhões envolvendo ativos corporativos em São Paulo. Diferentemente das demais, as condições pactuadas foram atendidas e o negócio foi efetivado.
A estrutura adotada transferiu ao Hedge Renda Corporativa FII a posição de comprador que originalmente seria do TRXF11. Como contrapartida, o fundo subscreveu e integralizou cotas desse novo FII, passando a participar da operação como cotista.
Entre os ativos estão dez unidades do Thera Corporate – Torre 3, na Avenida Engenheiro Luiz Carlos Berrini, além do usufruto sobre o Edifício Morumbi e quotas da HOFC Empreendimentos Imobiliários.
No Thera Corporate, a parcela inicial foi de R$ 95,33 milhões e a parcela final, de R$ 154,01 milhões. O saldo remanescente vence em outubro de 2033, com atualização pela variação positiva do IPCA e juros de 9,2% ao ano.
O usufruto do Edifício Morumbi envolveu R$ 30,30 milhões. A operação também contempla quotas da HOFC Empreendimentos, com R$ 35,30 milhões na parcela inicial e R$ 25,31 milhões na parcela final, igualmente prevista para outubro de 2033 e corrigida pelo IPCA, acrescida de juros de 9,2% ao ano.
Com as transações, o TRXF11 amplia a exposição a diferentes classes de imóveis. Na carteira logística, considerando aquisições e alienações já divulgadas e as operações relacionadas à 13ª emissão, a projeção da gestão indica um portfólio de 128 imóveis, em 68 cidades e 19 estados e Distrito Federal, com aproximadamente 2,04 milhões de metros quadrados de ABL.
