Outubro chega com mudanças relevantes nas carteiras recomendadas das principais casas de análise, e os investidores ganham pistas sobre quais ações podem ser as vencedoras do último trimestre de 2025. O cenário combina cortes de juros nos Estados Unidos, expectativa de flexibilização no Brasil a partir de 2026 e a necessidade de diversificação diante de uma economia doméstica em desaceleração.
Bancos e energia dominam as escolhas
O setor financeiro permanece entre os preferidos dos analistas. Itaú (ITUB4), Caixa Seguridade (CXSE3), Nubank (ROXO34) e Banco BTG Pactual (BPAC11) aparecem com destaque nos portfólios, sustentados por resultados sólidos e expectativa de retorno consistente. “Continuamos vendo o Itaú bem posicionado para manter ROEs acima dos pares e do seu custo de capital”, escreveram os estrategistas da XP.
As companhias de energia também foram reforçadas, com Copel (CPLE6) e Eneva (ENEV3) figurando entre as apostas do mês. Além dos dividendos elevados, os analistas destacam a exposição a preços mais altos de energia como fator de suporte.
As ações mais recomendadas em outubro
Entre os nomes ligados ao consumo e ao setor imobiliário, chamam atenção Pão de Açúcar (PCAR3), que subiu 10,9% em setembro, Iguatemi (IGTI11) e Cyrela (CYRE3). Moura Dubeux (MDNE3) e Cogna (COGN3) também ganharam espaço por fundamentos específicos e recuperação operacional.
Já no setor de commodities, Vale (VALE3) e CSN (CSNA3) seguem entre as escolhas defensivas para exposição à mineração e siderurgia. Do lado das apostas mais ousadas, a Genial incluiu Palantir (P2LT34) e o fundo ETHE11, que oferece exposição ao Ethereum, reforçando a tendência de ampliar a diversificação das carteiras.
Apesar das diferenças de abordagem, XP, BTG Pactual, Genial e BB Investimentos convergem em três pilares principais: bancos sólidos, empresas de energia resilientes e oportunidades de crescimento no consumo e imobiliário. Como resumiu a equipe da Genial, “o objetivo é oferecer uma carteira diversificada, com maior flexibilidade para navegar em ciclos distintos de mercado”.
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