O fundo imobiliário (FII) ALZC11 informou a distribuição de R$ 0,10 por cota em rendimentos aos cotistas. O pagamento está programado para 24 de agosto de 2026, e a data-base que garante direito ao provento foi definida para 17 de agosto. A gestora reiterou que os dividendos do fundo são isentos de Imposto de Renda para pessoa física.
Com base no fechamento da cota em R$ 7,43 no fim de julho, o valor anunciado corresponde a um dividend yield de aproximadamente 1,35% sobre o preço de mercado. O fundo segue comunicando as referências de rentabilidade a partir do comportamento recente da cota e dos parâmetros informados em relatórios periódicos.
O período também foi marcado por ajustes na carteira e atualização do cronograma de eventos, incluindo a continuidade da oferta de cotas e do programa de recompra. As movimentações foram detalhadas nos materiais divulgados pela gestora, com foco em liquidez e preservação de resultados.
ALZC11 mantém guidance para segundo semestre
No primeiro semestre, o fundo registrou mudanças relevantes em sua alocação e manteve a projeção de distribuição recorrente entre R$ 0,09 e R$ 0,10 por cota ao mês para o segundo semestre de 2026. A administradora explicou que promoveu uma reorganização da carteira de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) para reforçar a estratégia de longo prazo e sustentar a geração de renda.
Ao fim de junho, os CRIs representavam 76% da carteira, com carrego próximo de IPCA +12% ao ano. A parcela em fundos imobiliários correspondia a 18% do patrimônio líquido, refletindo a composição indicada nos relatórios do período. Esses dados demonstram o predomínio de crédito estruturado na alocação, com indexação à inflação.
Em junho, o fundo distribuiu R$ 0,12 por cota, montante que resultou em dividend yield anualizado de 19,6%. Segundo a gestora, o retorno equivale ao rendimento de um ativo tributado pagando 161,7% do CDI, quando ajustado pelos parâmetros de referência apresentados.
Emissão e recompra buscam ampliar liquidez do fundo
O relatório também abordou a 4ª emissão de cotas, iniciada em abril e destinada a investidores profissionais. A oferta soma R$ 100 milhões e tem como objetivo aumentar a liquidez do fundo e expandir o número de ativos na carteira, elevando a capacidade de estruturar operações e investir em empresas de maior porte.
O período de subscrição dessa emissão permanece aberto até 28 de agosto de 2026. A gestora indicou que o reforço de capital visa sustentar a originação de novos créditos e a diversificação dos ativos, conforme a diretriz apresentada para o semestre.
Paralelamente, o fundo deu sequência ao programa de recompra de cotas. Em junho, foram recompradas e canceladas 5 mil cotas, ao preço médio de R$ 7,48, operação executada com deságio de 17,6% em relação ao valor patrimonial. A medida, segundo os comunicados da gestora, integra o conjunto de iniciativas para otimização da estrutura de capital.
Com a combinação entre distribuição de rendimentos, manutenção do guidance e andamento da 4ª emissão, o fundo mantém o plano divulgado para 2026. As ações reportadas buscam equilibrar liquidez, gestão de carteira e continuidade da geração de renda dentro da estratégia de longo prazo.
