O fundo imobiliário SPXG11 (SPX Real Estate Desenvolvimento de Galpões Logísticos Feeder Private) aprovou uma nova oferta pública de cotas que pode movimentar até R$ 20 milhões. A decisão foi comunicada em fato relevante e recebeu aval da administradora BTG Pactual Serviços Financeiros e da gestora SPX Real Estate Gestão de Recursos, empresa do grupo SPX Capital.
A operação contempla a terceira emissão de cotas da classe única do FII e a segunda emissão de cotas da Subclasse C. Serão ofertadas até 1.792.115 novas cotas, ao preço de R$ 11,16 por cota, o que resulta em um montante inicial de R$ 20.000.003,40, sem considerar a taxa de distribuição primária prevista nos documentos da oferta.
Os recursos a serem levantados serão direcionados à aquisição de cotas da classe master do próprio veículo, conforme a política de investimentos definida no regulamento. A distribuição ocorrerá em regime de melhores esforços, sob a coordenação do BTG Pactual, tendo como público-alvo investidores qualificados. Os atuais cotistas terão direito de preferência na subscrição.
Caso a demanda não atinja o volume inicialmente planejado, o procedimento pode ser concluído de forma parcial, desde que seja alcançado o montante mínimo de aproximadamente R$ 10 milhões. Essas condições constam do fato relevante e seguem as regras estabelecidas para a emissão.
Oferta do SPXG11 pode movimentar até R$ 20 milhões
De acordo com o cronograma e as diretrizes da oferta, a terceira emissão busca ampliar o capital disponível para execução da estratégia do fundo no desenvolvimento de ativos logísticos. O preço de R$ 11,16 por cota e o volume máximo de 1.792.115 novas cotas definem o teto financeiro de R$ 20.000.003,40, excluídas as despesas de distribuição primária.
A participação prioritária dos cotistas, o direcionamento a investidores qualificados e o regime de melhores esforços compõem a estrutura da captação. Essa configuração dá flexibilidade para a conclusão parcial do processo, desde que o patamar mínimo aproximado de R$ 10 milhões seja cumprido.
Perfil do fundo imobiliário e estágio atual
O SPXG11 é um fundo de gestão ativa dedicado ao segmento logístico e iniciou suas operações em 2024. No momento, possui patrimônio líquido próximo de R$ 7,5 milhões, cerca de 764 mil cotas emitidas e 61 cotistas, com distribuição restrita a investidores qualificados, conforme regulamento.
Por estar em fase inicial de desenvolvimento, o fundo não registra histórico de distribuição de dividendos e apresenta liquidez ainda limitada no mercado secundário. O patrimônio por cota é de aproximadamente R$ 9,77, segundo os dados mais recentes informados ao mercado.
Nova emissão e estratégia no segmento logístico
A nova emissão insere-se na estratégia de expansão do fundo administrado pelo BTG Pactual e gerido pela SPX Real Estate. O objetivo é fortalecer a base de recursos e viabilizar a execução da política de investimentos do veículo, com foco em desenvolvimento de galpões e ativos logísticos.
Ao direcionar a captação para a aquisição de cotas da classe master, o fundo busca manter coerência com sua estrutura e ampliar a exposição ao portfólio-alvo. As condições da oferta, incluindo direito de preferência e público qualificado, seguem o que foi definido no fato relevante e nos documentos da oferta.
