No duelo das seguradoras ligadas a bancos públicos, a disputa vai além do nome parecido. De um lado, a BB Seguridade (BBSE3) aparece com dividendos mais robustos, maior rentabilidade e mais liquidez na Bolsa. Do outro, a Caixa Seguridade (CXSE3) chama atenção pela forte valorização em 12 meses e por ter dividendo já provisionado no radar.
Segundo dados do Status Invest, a BB Seguridade (BBSE3) tem indicadores melhores no conjunto da obra. A companhia leva vantagem em dividend yield, proventos pagos nos últimos 12 meses, ROE, P/L e liquidez média diária. Já a Caixa Seguridade (CXSE3) se destaca em valorização recente e no P/VP mais baixo.
Na prática, a comparação mostra uma diferença importante para o investidor: enquanto BBSE3 parece mais forte em geração de lucro e distribuição de dividendos, CXSE3 teve desempenho mais acelerado na Bolsa no último ano.
Para acompanhar comparativos como esse e entender melhor quais indicadores podem fazer diferença na carteira, a Semana do Assinante da Suno reúne conteúdos e ferramentas com condições especiais. Veja mais aqui no link.
BB Seguridade (BBSE3) paga mais dividendos
A primeira diferença aparece nos dividendos. Segundo o Status Invest, a BB Seguridade (BBSE3) tinha dividend yield de 11,02%, enquanto a Caixa Seguridade (CXSE3) apresentava 5,82%.
Ou seja, olhando os proventos dos últimos 12 meses, BBSE3 entregou quase o dobro de retorno em dividendos em relação a CXSE3.
Em valores por ação, a distância fica ainda maior. A BB Seguridade (BBSE3) somou R$ 4,5489 em proventos nos últimos 12 meses. A Caixa Seguridade (CXSE3), por sua vez, registrou R$ 1,31 por ação no mesmo período.
Isso significa que, em termos nominais, BBSE3 distribuiu cerca de 3,5 vezes mais proventos por ação do que CXSE3 nos últimos 12 meses.
Rentabilidade também favorece BBSE3
No ROE, indicador que mostra quanto lucro a empresa gera em relação ao patrimônio líquido, a vantagem também fica com a BB Seguridade (BBSE3).
Segundo o Status Invest, o ROE de BBSE3 estava em 72,72%, contra 31,89% da Caixa Seguridade (CXSE3). Em termos simples, isso indica que a BB Seguridade consegue gerar mais lucro proporcionalmente ao patrimônio da companhia.
A comparação direta mostra que o ROE de BBSE3 é mais que o dobro do ROE de CXSE3. Para empresas maduras e pagadoras de dividendos, esse é um indicador importante, porque ajuda a medir a eficiência da companhia na geração de resultado.
Outro ponto favorável à BB Seguridade (BBSE3) aparece no P/L. A ação tinha P/L de 8,70, enquanto a Caixa Seguridade (CXSE3) aparecia com P/L de 15,38.
O P/L mostra quantas vezes o investidor está pagando pelo lucro da companhia. Em uma leitura simples, quanto menor o indicador, mais barata a ação pode parecer em relação ao lucro que entrega. Nesse recorte, BBSE3 negocia a um múltiplo menor que CXSE3.
Caixa Seguridade (CXSE3) ganha em valorização e P/VP
A Caixa Seguridade (CXSE3), por outro lado, tem pontos positivos na comparação. O principal deles é o desempenho das ações nos últimos 12 meses.
Segundo o Status Invest, CXSE3 acumulava valorização de 75,37% em 12 meses, enquanto a BB Seguridade (BBSE3) subia 36,12% no mesmo intervalo.
Ou seja, quem olhou apenas para retorno de mercado no último ano viu a Caixa Seguridade entregar uma alta mais forte. Esse avanço, porém, também ajuda a explicar por que o P/L de CXSE3 está mais elevado.
No P/VP, a Caixa Seguridade (CXSE3) também aparece melhor. O indicador estava em 4,90, contra 6,32 da BB Seguridade (BBSE3). Esse múltiplo compara o preço da ação ao valor patrimonial por papel.
Nesse ponto específico, CXSE3 negocia a um múltiplo menor em relação ao patrimônio. Ainda assim, esse dado precisa ser analisado junto com outros indicadores, já que a BB Seguridade tem ROE e dividend yield mais altos.
Liquidez e próximos dividendos
Na liquidez, a vantagem volta para BBSE3. A liquidez média diária da BB Seguridade (BBSE3) era de R$ 221,3 milhões, considerando a média dos últimos 30 dias. Na Caixa Seguridade (CXSE3), o número era de R$ 128,3 milhões.
Para o investidor, maior liquidez pode facilitar a compra e venda das ações, especialmente em operações com valores maiores.
Já nos dividendos provisionados, a vantagem pontual fica com a Caixa Seguridade (CXSE3). O Status Invest mostra dividendo de R$ 0,35 por ação, com data-com em 3 de agosto de 2026 e pagamento previsto para 17 de agosto de 2026.
A BB Seguridade (BBSE3), por sua vez, não tinha proventos provisionados no levantamento.
Afinal, qual seguradora tem melhores indicadores?
Na comparação direta, a BB Seguridade (BBSE3) aparece com o conjunto mais forte de indicadores. A companhia ganha em dividend yield, proventos pagos nos últimos 12 meses, ROE, P/L e liquidez.
A Caixa Seguridade (CXSE3) também tem pontos relevantes, como valorização mais forte em 12 meses, P/VP menor e dividendo já provisionado. Mesmo assim, esses fatores não superam, na comparação geral, a vantagem da BB Seguridade em rentabilidade e distribuição de proventos.
Por isso, considerando apenas os dados fundamentalistas disponíveis no Status Invest, a BB Seguridade (BBSE3) aparece à frente da Caixa Seguridade (CXSE3) na disputa entre as seguradoras da Bolsa.
