A Marcopolo (POMO4) divulgou nesta semana os resultados do segundo trimestre de 2025, com números que superaram as expectativas de parte do mercado. Após o balanço, o BTG Pactual reforçou a recomendação de compra para os papéis da companhia e projetou um preço-alvo de R$ 12, o que representa potencial de valorização superior a 43% em 12 meses em relação ao último fechamento.
Segundo a instituição financeira, o desempenho mais forte do que o esperado dos resultados da Marcopolo foi sustentado por margens sólidas, boa performance das exportações e um lucro líquido que superou as estimativas em 21%. O Itaú BBA também classificou os números como positivos, destacando melhora no mix de produtos e nas operações internacionais.
Resultados da Marcopolo (POMO4)
A Marcopolo encerrou o segundo trimestre com lucro líquido de R$ 321,1 milhões, crescimento de 28% frente aos R$ 250,9 milhões de igual período de 2024. O resultado foi impulsionado pelo desempenho financeiro positivo e pelo efeito do câmbio favorável na carteira de pedidos em dólar.
O Ebitda ajustado foi de R$ 398,3 milhões, alta de 4,2% em um ano, com margem de 17,3%. A receita operacional líquida avançou 17,8%, alcançando R$ 2,305 bilhões no trimestre, beneficiada pelo aumento das exportações e maior participação das operações internacionais.
De acordo com o BTG, o trimestre trouxe um alívio após resultados considerados frustrantes no fim de 2024 e início de 2025. “Os resultados do 2T vieram melhores do que o esperado, com margem Ebitda sólida e acima do consenso, impulsionando o sentimento sobre o case de investimento”, afirmou o banco.
Vale a pena investir em Marcopolo?
Para o Itaú BBA, a performance operacional da Marcopolo reforça a confiança no guidance para 2025. O banco destacou que 55% das entregas no trimestre foram de ônibus de maior valor agregado, contra 28% no trimestre anterior, o que resultou em maior rentabilidade.
“Acreditamos que a reação do mercado será positiva, já que os investidores devem ganhar mais confiança em um lucro líquido anual próximo de R$ 1,3 bilhão em 2025, ou até migrar para R$ 1,4 bilhão”, apontou o relatório do Itaú BBA.
A casa possui uma classificação outperform para as ações da companhia, que equivale a uma recomendação de compra.
Já o BTG ressaltou que a companhia apresenta fundamentos robustos, com endividamento líquido baixo (0,1x Ebitda) e perspectivas de margens melhores no segundo semestre, apoiadas pela sazonalidade e pelo backlog de veículos premium.
O banco reiterou recomendação de compra para ações POMO4, avaliando que a empresa negocia a múltiplos atrativos e com potencial de dividend yield próximo a 9% em 2025.
Preço-alvo de POMO4
O BTG Pactual fixou o preço-alvo POMO4 em R$ 12,00, o que representa uma valorização estimada de cerca de 43,88% frente a cotação de R$ 8,34 no último fechamento. Já o Itaú BBA projeta um preço-alvo de R$ 11,00 para o fim de 2025, indicando potencial de alta de 25,9%.
Vale destacar que esta matéria não representa uma indicação de compra ou venda das ações da Marcopolo (POMO4).
Notícias Relacionadas
