{"id":496902,"date":"2023-12-08T17:58:31","date_gmt":"2023-12-08T20:58:31","guid":{"rendered":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/?p=496902"},"modified":"2023-12-08T17:58:41","modified_gmt":"2023-12-08T20:58:41","slug":"como-investir-renda-fixa-2024-va","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/como-investir-renda-fixa-2024-va\/","title":{"rendered":"Como investir em renda fixa em 2024? Veja as melhores op\u00e7\u00f5es"},"content":{"rendered":"

2023 foi marcado por um cen\u00e1rio que incluiu amea\u00e7as ao equil\u00edbrio fiscal do governo e eventos como o da Americanas (AMER3), que elevaram a percep\u00e7\u00e3o de risco no mercado de cr\u00e9dito. Por\u00e9m, no segundo semestre, foi observado um aumento de emiss\u00f5es no mercado prim\u00e1rio<\/a> de renda fixa<\/strong>. Em 2024, a XP aponta em relat\u00f3rio que o quadro de continuidade da queda da Selic \u00e9 potencialmente positivo para as empresas, incentivando as capta\u00e7\u00f5es.\u00a0<\/p>\t

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ETF de renda fixa e renda vari\u00e1vel. Foto: iStock Foto: iStock<\/figcaption>\n\t\t<\/figure>\n\t<\/div>\n\n\n\n\n\n\t

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Mas os analistas da XP ponderam que em rela\u00e7\u00e3o ao cr\u00e9dito privado<\/strong> o ideal \u00e9 optar por t\u00edtulos de empresas com bom rating e prazos de at\u00e9 cinco anos, mas limitando a exposi\u00e7\u00e3o em 1% a 3% da aloca\u00e7\u00e3o.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

No mercado local, os t\u00edtulos p\u00fablicos<\/strong> e emiss\u00f5es banc\u00e1rias, com aten\u00e7\u00e3o ao emissor e ao volume m\u00e1ximo de cobertura do FGC \u2013 Fundo Garantidor de Cr\u00e9ditos, s\u00e3o os segmentos mais atrativos.<\/p>\n\n\n\n

Em rela\u00e7\u00e3o aos indexadores dos t\u00edtulos, a XP afirma que a prefer\u00eancia \u00e9 pelo IPCA +<\/strong>, por causa do risco fiscal interno e considerando o cen\u00e1rio de queda de juros. De acordo com \u00faltimo Boletim Focus<\/a>, o mercado espera que o IPCA termine 2023 em 4,54%. E, em 2024, a proje\u00e7\u00e3o \u00e9 de 3,92%.<\/p>\n\n\n\n

“Os t\u00edtulos atrelados ao IPCA<\/strong> de m\u00e9dio a longo prazo<\/a> oferecem prote\u00e7\u00e3o contra a infla\u00e7\u00e3o (que deve permanecer acima da meta do Banco Central), se mantidos at\u00e9 o vencimento”, explica a XP.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

Os t\u00edtulos prefixado<\/strong>s voltaram ao patamar de dois d\u00edgitos, com taxas de 11% ao ano. Embora atrativos, a casa v\u00ea ainda poss\u00edveis volatilidades na curva de juros, <\/strong>recomendando um prazo de tr\u00eas anos para esses ativos.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

“A marca\u00e7\u00e3o a mercado<\/a> [que ajusta os pre\u00e7os dos t\u00edtulos diariamente de acordo com a curva de juros<\/a> projetada pelo mercado] \u00e9 importante para t\u00edtulos prefixados e IPCA+. Quanto mais longo o t\u00edtulo, maior ser\u00e1 a sensibilidade \u00e0s oscila\u00e7\u00f5es de mercado antes do vencimento, sendo os prefixados os mais sens\u00edveis aos movimentos”, pontua a XP. <\/p>\n\n\n\n

Renda fixa internacional \u00e9 boa op\u00e7\u00e3o para diversifica\u00e7\u00e3o, diz XP<\/h2>\n\n\n\n

Com a expectativa da manuten\u00e7\u00e3o de juros do Federal Reserve (Fed), os t\u00edtulos p\u00fablicos dos EUA <\/strong>(Treasuries) pagam taxas em d\u00f3lar em torno de 4,5% a 5,5% ao ano, uma rentabilidade elevada para ativos conhecidos como \u201clivres de risco\u201d.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

No caso dos t\u00edtulos corporativos emitidos nos EUA, os bonds, a XP explica que cautela \u00e9 necess\u00e1ria, assim como no mercado local, e \u00e9 ainda mais aconselh\u00e1vel buscar ativos de emissores com boa qualidade de cr\u00e9dito (high grade<\/a>).<\/p>\n\n\n\n

“Devido ao risco de juros altos por mais tempo nos EUA, t\u00edtulos mais longos pagam hoje rentabilidades mais baixas do que os curtos e, uma vez que Treasuries e bonds s\u00e3o prefixados em sua maioria, apresentam maior volatilidade antes do vencimento (marca\u00e7\u00e3o a mercado)”, diz a XP.<\/p>\n\n\n\n

Os t\u00edtulos de renda fixa<\/strong> americanos est\u00e3o h\u00e1 praticamente dois anos operando em um regime de volatilidade pelo menos 50% maior do que a m\u00e9dia dos \u00faltimos cinco anos e at\u00e9 mesmo dos \u00faltimos 20 anos.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, a casa aponta que o d\u00f3lar pode ser visto como uma prote\u00e7\u00e3o para a carteira de investimentos<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Dessa forma, em 2024, a renda fixa global<\/strong>, especialmente dos Estados Unidos, mostra patamares atrativos – tendo, por\u00e9m, cautela com uma poss\u00edvel abertura nos spreads de cr\u00e9ditos dos t\u00edtulos corporativos mais arriscados.<\/p>\n\n\n\n

Cen\u00e1rios exigem porf\u00f3lio equilibrados, dizem analistas<\/h2>\n\n\n\n

Em 2024, a XP afirma que o ideal \u00e9 um mix entre as duas principais classes de ativos locais: renda fixa e renda vari\u00e1vel, avaliando tomar risco em ativos que apresentam maior retorno esperado em per\u00edodos de juros menores.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

Na renda fixa brasileira, os cortes de juros \u00e0 frente sugerem que os percentuais entre p\u00f3s-fixado, prefixado e infla\u00e7\u00e3o sigam mudando marginalmente. Com maior propens\u00e3o, diz a XP, em reduzir o p\u00f3s-fixado, mantendo ainda a renda fixa em infla\u00e7\u00e3o nos patamares elevados e exposi\u00e7\u00f5es mais limitadas em prefixado.<\/p>\n\n\n\n

Para quem busca carteiras conservadoras e exposi\u00e7\u00e3o a renda fixa<\/strong> menos suscet\u00edvel ao risco de mercado<\/a> (volatilidade), a corretora afirma que a parcela em p\u00f3s-fixado, mesmo que reduzida nos \u00faltimos meses, seguir\u00e1 expressiva.\u00a0<\/p>\n\n\n\t

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ETFs de Renda Fixa despontam como alternativas para 2024<\/h2>\n\n\n\n

Para 2024, outra alternativa interessante s\u00e3o os ETFs<\/strong> (Exchange-Traded Funds) de renda fixa, que t\u00eam o objetivo de acompanhar a rentabilidade de determinado indexador (\u00edndice de mercado) ou alguma estrat\u00e9gia de investimento<\/a> predefinida.<\/p>\n\n\n\n

A B3 tem dois ETFs de renda fixa <\/strong>global listados: o BNDX11<\/strong> e o USDB11, ambos da Investo<\/strong>.\u00a0O BNDX11, por exemplo, investe em t\u00edtulos de pa\u00edses ao redor do mundo, com exce\u00e7\u00e3o dos Estados Unidos, enquanto o USDB11 aplica somente em t\u00edtulos norte-americanos. Os ativos t\u00eam taxas de administra\u00e7\u00e3o de 0,25% e cotas de investimento a partir de R$ 100.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

O BNDX11 segue o \u00edndice Bloomberg Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index Hedged e conta com mais de 6 mil t\u00edtulos de renda fixa de fora dos EUA (atualmente de 52 pa\u00edses) com diferentes vencimentos (duration m\u00e9dia de 7,2 anos). <\/p>\n\n\n\n

Segundo a Investo, o BNDX11 \u00e9 um fundo que busca oferecer aos investidores exposi\u00e7\u00e3o \u00e0 renda fixa global com hedge cambial<\/a> nos EUA, o que significa que utiliza derivativos para proteger os investidores contra poss\u00edveis flutua\u00e7\u00f5es cambiais, reduzindo assim a volatilidade dos ativos.<\/p>\n\n\n\n\t

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